Aselsan 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (09.11.2016)

Aselsan’ın 3Ç net karı 153 milyon TL olarak açıklandı

Fiyat (TL) 9.52

Hedef Fiyat (TL) 10.25

Yükseliş Potansiyeli 10.25

Aselsan’ın 2016 yılı üçüncü çeyreğinde açıklanan 153 milyon TL net dönem karı, piyasa beklentisi olan 125 milyon TL’nin %23 üzerinde gerçekleşti. Şirketin ciro ve faaliyet karı piyasa beklentilerine paralel gerçekleşirken, güçlü net karın temel sebebi kur farkı gelirleri olmuştur.

Ciro büyümesi 3Ç döneminde %37 olarak kaydedilirken, 9 aylık dönemde ise %16 büyüme gerçekleşmiştir. Şirket yönetimi sene sonunda cironun %16-20 artışla 3.2-3.4 milyar TL arasında gerçekleşmesine yönelik tahminini korumaktadır.

Aselsan’ın faaliyet kar marjı (FAVÖK) üçüncü çeyrekte beklentilerle uyumlu olarak %18.7 olmuş ve 9 aylık dönemde ise %18.1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket bu rakamın sene sonunda %18-20 aralığında olmasını tahmin etmektedir.

Genel olarak paylaşılan beklentiler ve 3Ç sonuçlarının sene sonu için bizim ve piyasanın tahminlerine uyumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Şirketin bu sene almış olduğu toplam 2 milyar ABD doları tutarındaki sipariş sonrası toplam uzun vadeli siparişler 5.7 milyar ABD dolara ulaşmıştır. Bu rakam şirketin yıllık cirosunun yaklaşık 5.4 katına denk gelmektedir ve mevcut siparişler önümüzdeki yıllardaki ciro büyümesini destekleyecek önemli bir faktör olacaktır.

Rapora ulaşmak için tıklayınız.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN