ARCLK: Primsiz tavır içinde

Hisse daha olumlu: Primsiz piyasada pozitif sinyaller

Borsa veya herhangi varlık grubu için aynı yaklaşımdayız: sinyallerin ortalama değeri pozitife giderken primsiz piyasa “sapma etkisi” üretir.

Örnek: son 5 yılda endeks gerisinde kalan TAVHL hızlı yükselişlerini kısa döneme sıkıştırarak açığı kapatmaya başladı. Bir başka deyişle “ortalama hareket”ten kopma durumu aşırılık ürettiği takdirde hareketliliğe dönüşür.

— > Bu hareketlenme aşağı yönlü veya yukarı yönlü olabilir. Belirleyici olan geçmişte nerede olduğudur.

–> Primsizlik arttıkça yükseliş potansiyeli artar ama bir sonraki hamle gerçekleşmesini sinyal gücü belirler.

Zaten bu şekilde olmasa idi GUBRF gibi yabancıların radarına ve endeksine giren hisse de meydana çıkmazdı.

— > Temel analiz açısından bakarsak: bulunduğu pazara göre ölçeği küçük firma kabına sığmak için büyür.

–>  Elbette büyüme modelinde de zamanlama önemlidir. Yani yine karşımıza model bakış çıkar.

ARCLK üzerinden gidersek:  başlangıç döneminin zamanlamada belirleyiciliği ortaya çıkar

Son 15 yıl ne sağladı?

– İlk çeyrek etkisi: Modelimize göre herhangi finansal varlığın prim potansiyelinde temel belirleyici incelenen dönemin ilk çeyreğidir. Belirleyicidir ama yeterli değildir. Yeterliliği sağlayan cari dönemde primli olup olmadığıdır.

Bu açıdan bakarsak: incelenen dönemin ilk çeyreğinde sinyal güçleri (basitçe gösterge değerleri) giderek daha pozitif ortalama değere gelmektedir. Yani ortalama iyileşmektedir.

İyileşen (pozitif değişim gösteren) sinyal ortalaması günümüze prim potansiyeli olarak yansır.

— > Aylık bazda ölçekten bahsettiğimiz durumda: primsiz geçen aylar yükseliş potansiyelini saklar.

ikinci çeyrek etkisi: Bu dönem de ilki kadar olmasa da, kendinden sonra gelen dönemlere göre, belirleyici etkisi yüksektir. Modelimize göre, ideal durumda ilk dönemin 2 misli büyüklükte iyileşme hissenin prim potansiyelini korumaya yeterlidir. Ancak çoğu hissede bu denge sağlanamadığı için portföy kayıpları yüksektir.

— > Portföy tasarımlarında buna dikkat etmek gereklidir.

Sonuçta ARCLK bunu sağlamaktadır.

> Son 100 işlem günü (~5 ay) primsiz formasyonuyla yukarıda belirtilen çeyreklerin etkisi model gereği olumlu hikaye oluşturmaktadır.

Yüksek frekans işlemler veya orta vade hareketlerin bitişi ile daha güçlü trend analizi yapılabilir.

Kuruma özel haber mektupları için temasa geçebilirsiniz.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@ParaBorsaNet'i Twitter'da Takip Et!

ÖNEMLİ HABERLER VE GÜNCEL PİYASA YORUMLARINI KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!