ABD Enflasyonu FED’i Sıkıştıracaktır…
Haftanın son işlem gününde tüm dünyanın gözü önünde olan veri ABD Mayıs ayı enflasyonuydu. Veri de özellikle manşet enflasyon beklentilerin üzerinde gelerek mevcut trendini devam ettirdi.
*ABD – Tüketici Fiyat Endeksi (aylık): %1 (Önceki: %0.3)
*ABD – Tüketici Fiyat Endeksi (yıllık): %8.6 (Önceki: %8.3)
*ABD – Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (aylık): %0.6 (Önceki: %0.6)
*ABD – Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (yıllık): %6.0 (Önceki: %6.2)
Veri sonrası EURUSD paritesi 1.0550 seviyesinin altıına geriledi. Dün 1.0733 seviyesindeki geri çekilme derinleşmiş oldu.
Ons Altın tarafında dünden bu yana devam eden düşüş derinleşti ve 1825 $’ı gördü.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %3’ün üzerindeki seyrini sürdürerek %3.10 seviyelerinde değerleniyor. ABD 2 yıllık tahvil faizi ise %2.94’e yükseldi.
Bu haliyle ABD 2 ve 10 yıllık tahvil arasındaki spread farkı pozitif bölgeye geçmeye çok yakınlaştı. Bu verilerden sonra FED’in ekonomiyi agresif bir şekilde resesyona sokmasından endişe eden bir piyasa ile karşı karşıyayız.
Veri sonrası CME FED Watch göstergesine göre agresif tutum biraz daha arttı. Önceden 50/50/50/25 olarak fiyatlanan faiz artış sıralaması, veri sonrası 50/50/50/50’ye dönmeye başladı. Kasım ayında 50 bp’lık faiz artış ihtimali dün %23.4 iken şuan itibariyle %42.2’ye yükseldi.
ABD’den gelen yüksek enflasyon verisi sonrasında ABD borsaları sert bir şekilde geri çekilirken, tahvil faizlerinde de hızlı bir yükseliş söz konusu. Gözler FED’de. Hem enflasyonu dizginlemek, hem de resesyon riskinden en az hasarla çıkmak konusunda oldukça sıkışmış konusunda.
Michigan Üni. Tüketici Anketi İyiye Gitmiyor…
Saat 15:30’daki ABD enflasyon verisi sonrasında saat 17:00’de de Michigan Üniversitesi’nden tüketici güveni verisi açıklandı. Güven endeksindeki düşüş trendinde son dönemde hızlanma vardı ve bugün gelen veri ile düşüş hızının daha da pekiştiğini gördük.
*Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi: 50.2 (Önceki: 58.4)
Ekonomik güvenin bu agresiflik ile bozulması dikkat çekici ve dikkat edilmesi gereken bir durumdur.
Avrupa Merkez Bankası Sonrası Fiyatlamalar ve Açıklamalar…
Dün Haziran ayı Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası kararlarını takip ettik. Yapılan açıklamada enflasyon ile mücadeleye vurgu yapılmış olsa da Temmuz toplantısında 25 baz puan faiz artışı için yönlendirme yapıldı. Daha önce yapılan açıklamalar daha çok 50 baz puana yakındı. Ek olarak Eylül ayı için de 25 ya da 50 baz puan üzerinde net bir yönlendirme yapılmadı.
Kararın ve açıklamaların ardından Euro tarafında değer kaybı yaşandı Dünkü toplantı sonrası ECB üyeleri ve büyük kurumlar bazı açıklamalar yaptı. Kısaca bunlara değinelim;
*ECB’den Holzmann, piyasanı dünkü açıklamalara çok iyi bir tepki verdiğini belirtti. Eylül ayında en az 25 baz puan faiz artışından bahsedildi. Burada yine de net bir yönlendirme yok ve Eylül toplantısına kadar piyasanın genel gidişatına bakılacak.
*ECB’den Villeroy: “Nötr faiz oranı”nın %1 – %2 arasında bir noktada olduğunu belirtti ve ECB’nin gerekirse bu aralığın üzerine çıkabileceğinden bahsetti.
ECB’nin yıl sonuna kadar faizlari %1’e kadar çıkarması mümkün gözüküyor ancak bu şahin bir tutum değil. Dolayısıyla Euro’nun yükselişi sınırlanıyor.
İtalya – Almanya 10 yıllık tahvil getiri farkı arttıkça Euro üzerindeki baskı da artabilir.
EURUSD – ABD Enflasyonuyla Düşüş Daha da Hızlandı…
EURUSD paritesi dün gerçekleşen Avrupa Merkez Bankası kararından beri geriliyor ve 1.0780 bölgesinden başlanan geri çekilme bugün itibariyle 1.0515’e kadar gelmiş durumda. Avrupa Merkez Bankası tarafının beklenildiği ölçüde sıkılaşma mesajları vermemiş olmasının yanında, bugün 15:30’da ABD’den gelen beklenti üstü enflasyon verisi paritedeki görüntüyü agresif bir biçim dolar lehine getirdi.
Parite 1.0515’e olan düşüşüyle teknik olarak son dönemde gözlediğimiz 1.0360/1.0780 yükselişinin Fibonacci 61.8 düzeltmesini gerçekleştirdi. İlk temasta buradan yaklaşık 30 pipslik tepki geldi. Ancak eğer tekrar 1.0620 üzerinde bir tepki göremezsek dolar lehine hareketlerin devamını bekleyebiliriz. 1.0515’in kırılması bizi 1.0445’e götürebileceği gibi daha altında 1.0000 seviyesi gündeme gelmeye başlayabilir.
ABD enflasyon verisi ile, gelecek hafta yapılacak olan FED toplantısı daha da önemli bir hal aldı.
Destekler: 1.0515 – 1.0490 – 1.0440
Dirençler: 1.0540 – 1.0570 – 1.0620
Altın – ABD Enflasyonuyla İlk Tepki Negatif Oldu…
Ons Altın yaklaşık 14 gündür 200 günlük ortalama desteği üzerinde tutunmaya çalışıyordu. Ara ara atak yapıyor olsa bile 1865 direncini geçememekteydi. Bugün itibariyle, ABD’den gelen ve güçlü bir trendte gitmeye devam eden enflasyon verisi sonrasında 200 günlük ortalamanın altına sert bir şekilde indi ve 1822 desteğine kadar geriledi.
Günlük kapanışa kadar 200 günlük ortalama üzerine tekrar çıkabilir mi takip edeceğiz. Ancak 200 günlük ortalama kırılırsa, 1800’ün altına sarkma yaşanabilir. Gelecek hafta da önemli olacaktır. Güçlü enflasyon trendi varken FED’in buna yeterince cevap verememe ihtimali düşüşleri sınırlayabilir. Ancak ilk tepki negatif oldu.
Destekler: 1836 – 1822 – 1805
Dirençler: 1842 – 1852 – 1865
SP500 CFD – Dünkü Düşüşler Bugün Daha da Derinleşti…
SP500 vadeli endeksi, birkaç raporda bahsettiğimiz daralan üçgen içerisinde dün itibariyle aşağı yönde kırılım gerçekleşmişti. Kırdığı anda da akşam boyunca sert düşüşler meydana geldi. Bugün itibariyle negatif eğilim devam etti ve ABD’den gelen güçlü enflasyon verisi (FED’in daha da agresif sıkılaşabileceği endişesi kaynaklı) endeksteki düşüşleri derinleştiriyor. Bugünkü düşüş itibariyle 3950 desteğine kadar geriledi.
Bakıldığında 3807/4202 yükselişinin Fibonacci 61.8 düzeltmesinin altına sarkan bir görüntü var. Eğer ABD spot piyasalar açıldıktan sonra 3960 desteğinde tutunamazsa düşüşler güçlü şekilde derinleşebilir ve 3807 bölgesi gündeme gelebilir.
Destekler: 3960 – 3915 – 3890
Dirençler: 3980 – 4020 – 4056
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni