Akçansa Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (02.07.2013)

Akçansa Hisse Yorumu

Hisseyi neden beğenmiyoruz?

2013 yılında net karda %15 ve FAVÖK’te %11 büyüme beklememize rağmen, hissedeki beklentilerin tamamının fiyatlara yansıtıldığını düşünmekteyiz. Akçansa FD/Kilinker rasyosuna göre sektör ortalamasının %22 üzerinde işlem görmekte. Şirket yıl başından bu yana BIST 100 endeksini n göreceli olarak %21 daha fazla getiri sağladı. Şu anki seviyelerin pozisyon azaltımına gitmek için uygun olduğunu
düşünüyoruz.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

1) Beklenenin altında KKO ve 2) İhracatta gerçekleşecek ilave düşüşler önemli aşağı yönlü riskler arasında sayılabilir. Şu anda askıya alınmasına rağmen, Ladik’te gerçekleşebilecek kapasite artışı yukarı yönlü risk olabilir.

Potansiyel Katalistler

1) Kentsel dönüşümün hız kazanması
2) İnorganik büyüme stratejisi çerçevesinde gerçekleşebilecek şirket alımları

Değerleme

Değerlememiz hisse için %19 düşüş potansiyelini işaret etmekte.

Raporun tamamı için tıklayın.

OYAK Yatırım Temmuz 2013 Portföyü

Tüm Akçansa hisse yorumları için tıklayın!

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.

İletişim Formu

İletişim formu için buraya tıklayın

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir