Akçansa Hisse Yorumu
Cari Fiyat (TL) 13.10 12A Hedef (TL) 16.50 Potansiyel 26%
Şirket yönetimi 2Y14’te alt yapı faaliyetlerindeki yoğunluk ve kentsel dönüşüm çalışmaları nedeniyle talep ve karlılığa ilişkin olumlu görüş belirtiyor. Akçansa’da 2014 yılı için yıllık bazda %23 ciro büyümesi ve %4.4 artış ile %26.9 VAFÖK marjı öngörüyoruz. Çimento tüketiminin 2014’te yıllık bazda %7 (1Y14’de mevcut
+%10.7), 2015’te ise %6 büyümesini bekliyoruz. 2015 seçimleri öncesinde alt yapı harcamalarını bu büyümenin arkasındaki en önemli etken olarak görüyoruz.
Akçansa artan inşaat faaliyeti paralelinde 2015’de ABD’ye 100-200 bin ton çimento ihracatı planlıyor. Akçansa, 2001‐2006 döneminde yılda ABD’ye 500 bin ‐1 mn ton çimento ihracatı gerçekleştirmişti. Akçansa’nın ihracatı 2013 yılında 0.9 milyon ton oldu.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!