Akçansa 2014 / 6 Bilanço Analizi / Ak Yatırım – (15.08.2014)

Akçansa (OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 16,00 TL)

2Ç14’de 70mn TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama beklentisi 66mn TL ve Ak Yatırım tahmini 65mn TL net kar yönündeydi. Şirketin 2Ç14 satış gelirleri yıllık %24 artışla beklentiler dahilinde 387mn TL oldu. Büyüme iç pazardaki kuvvetli talep ve fiyat artışlarından kaynaklanırken, yurtiçi satış gelirleri %28 arttı.

Şirketin 2Ç14 FAVÖK’ü %57 artışla 116mn TL olurken, bizim beklentimiz olan 110mn TL ve piyasa beklentisi olan 107mn TL’nin hafif üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı yıllık 634 baz puan artarak 2Ç14’te %30.0’a ulaştı. Beklentilerin hafif üzerinde gelen operasyonel performans sebebiyle, 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 15.40’tan 16’ya yükseltiyoruz ve AL önerimizi devam ettiriyoruz. Akçansa’nın 2Ç14 sonuçlarına bugün piyasada olumlu bir reaksiyon bekliyoruz.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir