Nuri Sevgen – 13.03.2017
Günaydın
BİST30 yakın vadeli sözleşme teknik olarak önemli bir destek seviyesinde tutunma çabasında olduğu aşağıdaki grafikte belirgin şekilde görülmektedir.
– Grafikte kırmızı renkle görülen, ocak ayından beri oluşmuş kısa dönemli trend desteği 108,800-109,000 bandınan geçiyor
– Yine aynı grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalama da 108,800-109,000 bandı civarından geçiyor
– Hatta aynı grafikte ocak ayında başlayan sert yükselişin başladığı seviye ile 6 martta görülen 112,575 zirvesi arasında oluşturulan fibonachi düzeltme seviyeleri de 108,800-109,000 bandı civarından geçiyor.
Sözün özü; bugün için 108,800-109,000 bandı olan kırmızı renkli trend kritik bir destek konumu ile karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyenin üzerinde tutunma devam ettikçe yukarı yönde eğilimde bir bozulma olmayacaktır. Ancak bu trend seviyesinin altında 105,000 seviyesi teknik olarak hedef haline gelebilir.
Diğer taraftan bu trendin üzerinde kalındıkça yukarıda ve olan 102,500 direncinin yeninden görülmesi teknik açıdan hedef olmasının yanında uzun süredir yazdığım 115,000 hedefi hala geçerli olacaktır.
Yapılması gereken rasyonel tavır ise; hep yazdığım gibi, kırmızı renkle görülen trendin altında zararın durdurulması (stop-loss) yönünde bir emir tipi ile yükseliş yönünde pozisyonların sürdürülmesi olmalıdır. Trendin altına inilmesi durumunda ise; aşağı yönde olası bir trend değişikliğine ayak uydurulması en rasyonel tavır olacaktır.
Bu durumda hep “108,800 seviyesinin altına indik şimdi 105,000 garanti mi?” şeklinde aynı soru ile karşılaştığımdan sorulara şimdiden cevap vereyim: Bugün için (yükselen trend olduğundan dolayı bu seviye diğer günlerde değişecektir) 108,800 seviyesinin altına inilmesi durumunda stop-loss emirler çalıştırılmalı, tekrar kırmızı renkli yükselen trendin üzerine çıkılmadıkça yeniden yükseliş yönünde pozisyona girilmemelidir. Bu nedenle kırmızı renkli trendin altına inildiğinde stop çalıştırılır, 108,500 altında açılabilecek pozisyonun maksimum %20’si kadar short pozisyon açılır. Aynı anda kırmızı renkli trendin üstü de açılan bu %20’lik short pozisyonun stopu için sisteme girilir. Düşüş devam ettikçe her 500 puanda pozisyon %20 daha artırılarak, yukarıda girilen stop seviye 500 puan aşağı çekilir.
“Kesin trend kırıldı” diyebilmek keşke mümkün olsa. Ancak zirvelerde bunu kesin olarak diyebilmek kolay değildir. Bu nedenle yukarıda yazdığım disiplini uygulamak en doğru strateji olacaktır. Tabii ki kırmızı renkle grafikte gösterdiğim bahse konu trendin üzerinde kalındıkça zaten aşağı yönde pozisyon almaya lüzum yoktur. Bilakis yukarı yönde pozisyonlar sürdürülmeli, hatta yükseliş sürdükçe aşağıdaki stop seviye trend boyunca revize edilerek long pozisyonlar artırılmalıdır.
Özet severler için tek cümle ile anlatmak gerekirse; aşağıdaki grafikte kırmızı renkle gösterdiğim trend seviyesinin üzerinde kalındıkça yükseliş potansiyelinde teknik olarak bozulma olmayacaktır ama bu trendin altına inilmesi aşağıda 105,000 seviyesini teknik hedef haline getirebilir..!
Mutlu ve bol kazançlı bir hafta olması dileklerimle…
Dr. Nuri SEVGEN
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
Türev Ürünler Müdürü