Doğuş Otomotiv Hisse Yorumu
Yükseliş Potansiyeli: 46%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
DOAS hisseleri son 1 yıllık dönemde gerek EUR/TL’deki artışın şirketin karlılığına yönelik yarattığı kaygılar, gerekse de yurtdışında VW Grubundaki gelişmeler nedeniyle endeksin gerisinde performans sergilemiştir. Şirket yönetimi geçtiğimiz aylarda toplam 22 milyon adete kadar geri alım programı açıklamış ve bugüne dek 12.9 milyon adet hisse alımı gerçekleştirmiştir. Hisse fiyatının makro riskleri büyük oranda yansıttığını ve geri alım programının hisse fiyatı üzerindeki baskıyı azaltabileceğini düşünüyoruz. Türkiye’de oto satışlarında bu sene yatay bir görünüm bulunmaktayken, DOAS’in satış adetlerinin de geçen sene ile benzer düzeylerlerde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar, aylık satış rakamları.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
İç talepteki ani daralma ve sert kur hareketleri DOAS için risk olabilir.
Değerleme
DOAS için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi devam ettiriyoruz.
Oyak Yatırım Portföy Önerileri Raporu için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!