Son Güncelleme:
Koza Anadolu Metal Hisse Yorumu Net Aktif Değer iskontosu azalacak. KOZAA, Şubat 2010’dan bu yana ortalama 52% olan iskontosu ile karşılaştırıldığında mevcut NAD’ine göre %55 iskontolu işlem görmektedir. Giresun Konaklı’da …
Devamını okuEmlak Konut GYO Hisse Yorumu Başarılı iş modeli. Emlak Konut portföyüne yaptığı yeni alımlar ile karlı ve rağbet gören “Gelir Paylaşımı” iş modelini sürdürmektedir. Şirket’in önümüzdeki dönemde yeni arsa alımları …
Devamını okuTofaş Hisse Yorumu Cazip değerleme çarpanları. Tofaş 2012 tahminlerimize göre de 6.1x FD/FVAÖK ve 8.9x F/K çarpanlarıyla global benzerlerine göre iskontolu seviyeden işlem görmektedir. “Al ya da Öde” anlaşmaları şirket …
Devamını okuAkbank Hisse Yorumu Akbank, 2012-sonu hedef fiyatımız olan 6.70TL’ye göre artış potansiyeli içermiyor. Akbank için TUT olan tavsiyemizi sürdürüyoruz. Bankanın portföyünü daha yüksek getirili ürünlere yönlendirmesini olumlu karşılamakla beraber, şu durumda değerlemelerin bu pozitif …
Devamını okuHalk Bankası Hisse Yorumu Halkbank için AL olan tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. Halkbank yılbaşından bugüne %45 nominal getiri ve endekse göre % 19 rölatif getiri sağlayarak benzerlerine göre oldukça güçlü bir performans …
Devamını okuİş Bankası C Hisse Yorumu İş Bankası, için olumlu görüşümüzü koruyor ve AL olan tavsiyemizi sürdürüyoruz. İş Bankası’nın güçlü şube dağıtım kanalları, değer yaratma potansiyeli ve defansif yapısı nedeniyle benzerlerine göre ön plana …
Devamını okuVakıfbank Hisse Yorumu Vakıfbank için TUT olan tavsiyemizi SAT olarak değiştiriyoruz. Hedef fiyatımız güncel fiyatın %7 altındadır. 2012T 0.9x F/DD ve 7.0x F/K çarpanları benzerlerine göre önemli oranda iskontoya işaret etse de, düşük …
Devamını okuYapı Kredi Bankası Hisse Yorumu Yapı Kredi için TUT olan tavsiyemizi sürdürüyoruz, yıl sonu için hedef fiyatımız 4.10TL. Bankanın sağlam büyüme stratejisi ve başarılı gider yönetiminin daha yüksek karlılıkla sonuçlanacağını öngörüyoruz. Ancak, bu …
Devamını okuAkçansa Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.30TL %10 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse, 2012T 6.9x FD/FVAÖK çarpanı ile yurtiçi benzerlerine göre hafif primli işlem görmektedir. Maliyetlerin arttığı 2012 yılında Akçansa’nın karlılığı verimlilik projelerinin …
Devamını okuÇimsa Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.85TL %5 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse 2012T 7.0x FD/FVAÖK çarpanı ile yurtiçi benzer şirketlere göre hafif primli işlem görmektedir. 2012 yılında Çimsa’nın konsolide çimento satış …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu Arçelik için 9.45TL 2012-sonu hedef fiyat %5 artış potansiyeli içermektedir. İhracat pazarlarında inorganik büyümenin de desteğiyle beklentilerin üzerinde genişleme ve hammadde fiyatlarındaki geri çekilme devam ederken; yurtiçi beyaz eşya talebindeki …
Devamını okuEreğli Hisse Yorumu 2012-sonu hedef değerimiz 2.34TL %13 yükselme potansiyeline işaret etmektedir. Erdemir, 2012T 6.3x FD/FVAÖK çarpanıyla, global benzerlerine göre %13 primli işlem görürken, 2012T 7.4x F/K çarpanıyla global benzerlerine yakın işlem …
Devamını okuKardemir Hisse Yorumu Kardemir D için ulaştığımız 2012-sonu hedef hisse fiyatı 1.06TL olup %7 artış potansiyeline işaret etmektedir. Kardemir hisseleri 3 gruba bölünmüş durumdadır. A, B, D gruplarının sermayede sırasıyla %21.08, %10.48 …
Devamını okuAk Enerji Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 2.50TL %17 artış potansiyeli sunmaktadır. Ak Enerji’nin cazip bir üretim portföyü olsa da, yüksek borçluluğun ve şirketin yoğun yatırım planlarının bir sermaye artışını gündeme getireceğini düşünüyoruz. …
Devamını okuZorlu Enerji Hisse Yorumu 2012-sonu 1.30TL olan hedef fiyatımız %12 artış potansiyeline işaret etmektedir. Zorlu Enerji 628 MW kurulu gücü ile sektörde önde gelen serbest elektrik üreticileri arasında yer almaktadır. Zorlu Enerji yurtiçindeki …
Devamını okuİş GYO Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 1.40TL %20 artış potansiyeli sunmaktadır. Hissenin cazip değerlemesine karşın önümüzdeki dönemde sektöre hareketlilik getirmesi beklenen yasalardan, konut geliştiren GYO şirketlerinin, kira odaklı iş modeli olan İş …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu BİM için 73.50TL 2012-sonu hedef fiyat %2 artış potansiyeli içermektedir. 2012 tahminlerine göre 20.2x FD/FVAÖK ve 30.2x F/K çarpanlarıyla BİM, benzer şirketlerin çarpanlarına göre primli işlem görmektedir. Güçlenen rakip şirketler …
Devamını oku