Yapı Kredi Hisse Yorumu / Gedik Yatırım – (15.01.2018)

Yapı Kredi Hisse Yorumu

Hedef Fiyat: 5,94 / Potansiyel Getiri: %22,5

Öneri Gerekçesi

 Yapı Kredi Bankası’nın bir değişim hikayesine sahip olduğunu düşünmekteyiz. Yönetimin takipteki alacaklar ve maliyet kontrolüne olan konsantrasyonunun başarılı olacağı inancındayız.
 0,65x F/DD gibi çok düşük değerlemesi ve beklenen değişim ve özsermaye karlılığının yükselme potansiyeli bankayı tavsiye etmemizdeki ana nedenlerdir.
 Banka takipteki alacaklar konusunda listenin en üstünde olsa da, Grup 1 yeniden yapılandırılan + Grup 2 kredi oranlarında da en düşük ikinci rasyoya sahiptir.
 Hisse, Türk bankalarına karşı (Halk Bankası) 15 (2Y) daha düşük bir performansa sahiptir.

Ortaklık Yapısı (01 Eylül 2017 İtibariyle)

Ortak Adı Ortaklık Oranı
Koç Finansal Hizmetler 81,8%
Fiili Dolaşım Oranı 17,8%
Diğer 0,4%

2001 Sonrası Açıklanan Finansal Sonuçlar, Kârlılık ve Dağıtım Performansı

Toplam Açıklanan Çeyrek Dönem Sonuç Sayısı 63
Kârla Tamamlanan Çeyrek Dönem 55
Zararla Tamamlanan Çeyrek Dönem 8
Kârlı Çeyrek Sonuçların Toplama Oranı 87,3%
Kârının Ortalama % kaçını dağıttı? 3,1%
Toplam Açıklanan Yıllık Finansal Sonuç Sayısı 15
Kaç Yılda Kâr Dağıttı? 3
Kâr Dağıtılan Yıl / Toplam Yıllık Finansal Sonuç 20%

ÜCRETSİZ CANLI BORSA İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan 2018 Strateji Raporu için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin