2Ç26 Bankalar Kar Beklentileri – Yapı Kredi
Yapı Kredi’nin 2Ç26 solo net dönem karının, çeyreksel bazda %47,0 daralarak 10.764 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini ve yıllık %5,0 düşüş göstermesini öngörüyoruz. Bu çeyrekte net faiz gelirlerindeki çeyreklik %16,1’lik azalmanın, ticari kardaki %52,8’lik gerilemenin ve çeyreklik %37,6 artışla 13.027 milyon TL’ye ulaşmasını beklediğimiz beklenen zarar karşılıklarının karlılığı baskılayan ana unsurlar olacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, net ücret ve komisyon gelirlerinde öngördüğümüz çeyreklik %3,2 ve yıllık %16,6 büyümenin kardaki düşüşü sınırlayacağını değerlendiriyoruz. Karşılıklardaki artış beklentimiz net kredi risk maliyeti tahminimizi %2,71 seviyesine yükseltirken, özkaynak karlılığı beklentimizi de %15,6 seviyesine çekmektedir. Son olarak, swap düzeltilmiş net faiz marjının bu çeyrekte 68 baz puan daralarak %2,53’e gerilemesini bekliyoruz.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Şeker Yatırım