BOTZ: Robotik ve yapay zeka fonu
Eylül ayında aşırı baskı gösteren hareketi ortalamadan negatif sapmayı arttırmış olduğu için tepki yükselişi giderek beklenebilir hale gelmeye başlamıştı. Aşağıdaki tabloda fiyat performansı gelişim hikayesini görebiliyoruz. Dalgalanma azaldıkça beklentinin arttığı dönem genel trend içinde “ucuz” algılanınca yükseliş başladı.
Ucuz veya pahalı algısını düşüş tetikliyor olsa da, gelişim şekli yükseliş zamanlaması belirlemektedir. Bunun için de ortalamalar arası sapmaların artış veya azalış hali incelenmelidir.
Tablo: dalgalanma azalıyor, sapma artıyor ve prim gelişimi
Haftalık bazda tabloda dönemsel yüksekler görülse de arada aşağı yönlü sapma az da olsa devam etmiştir. Bu durum da tepkiyi güçlendirmiştir.
| Hafta | Maksimum ($) | Minimum ($) | Değişim (%) |
| 07.01.2024 | 29.09 | 26.97 | +7.27% |
| 31.12.2023 | 28.22 | 26.69 | -5.82% |
| 24.12.2023 | 28.85 | 28.39 | +0.39% |
| 17.12.2023 | 28.64 | 27.90 | +0.71% |
| 10.12.2023 | 28.44 | 26.67 | +5.50% |
| 03.12.2023 | 26.87 | 26.24 | -1.15% |
| 26.11.2023 | 27.03 | 26.06 | +3.01% |
| 19.11.2023 | 26.48 | 25.93 | +1.51% |
| 12.11.2023 | 25.92 | 24.37 | +5.21% |
| 05.11.2023 | 24.74 | 24.16 | +0.49% |
| 29.10.2023 | 24.51 | 22.40 | +9.44% |
| 22.10.2023 | 23.39 | 22.26 | -3.08% |
| 15.10.2023 | 24.67 | 22.98 | -5.10% |
| 08.10.2023 | 25.05 | 24.21 | -1.78% |
| 01.10.2023 | 24.90 | 24.02 | +0.04% |
| 24.09.2023 | 25.06 | 24.09 | +0.61% |
| 17.09.2023 | 25.67 | 24.45 | -3.34% |
Tablo haftalık bazda hazırlanmıştır. Eylül yazısıyla birlikte haftalık dalgalanmada daralma görüyoruz: haftalık yüksek ve düşük arasındaki fark bir dönem 1 $ altına indi. Bu gelişmeyi bir karar aşaması olarak değerlendirebiliriz. Yazı sonrası aşağı doğru fiyat gevşemeleri görülmüş olsa da (~22 $) haftasında sert yükselişi de görmekteyiz. Ocak ayına geldiğimizde dönemsel zirveyi görüyoruz. Bunun yanında seri yükselişlerin olduğu haftaları da görmekteyiz. Blok halinde görebileceğimiz seri haftaların yükselişine karşılık giderek sıklığı düşen negatif haftalar görüyoruz. Haftalık % 10 seviyelerine yakın getirilerin davranışını grafik üzerinden incelersek, ortalamalar üzerindeki ciddi baskı sonucu geliştiğini görebiliriz.
Yani genel anlayışın aksine, negatif sapmalar veya aşırı düşüşler olmadıkça yüksek getiri oluşmamaktadır. Bunu getiri serisinden görmekteyiz.
Toparlayınca da aylık görüntü:
– ekim ayı: -% 8 getiri
– kasım ayı: +% 16 getiri
– aralık ayı: +% 7 getiri
Risk değerlendirmesi
– kritik belirleyici: fiyat dalgalanması azalırken ortalamalar arası sapma tepki yönünü belirlemektedir
– 2017’den bu yana aylık gelişmelere bakarsak ortalamalar arası sapma denge bulmuş değildir
– denge oluşana dek oluşacak dalgalanma hali 2 yönlü işleme de fırsat vermektedir
– yakınlaşma ve uzaklaşma halleri işlem tercihini belirlemektedir