Turkcell 2013 / 12 Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (21.02.2014)

Güçlü İştirakler…

• Turkcell yılın son çeyreğinde 507 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam geçen sene aynı dönemindeki net kar rakamı olan 460 milyon TL’ye göre %10,1 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı olan 699 milyon TL’ye göre de %27,5’lik bir azalışa denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu son çeyrek net karı, hem bizim beklentimiz olan 529 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 512 milyon TL’nin hafif altında gerçekleşmiştir. Şirket dönem içinde tek seferlik 125 milyon TL zarar yazmasına rağmen iştiraklerden ve finansal gelirler net kardaki büyümenin ana nedenidir. 2013 yılı net karı ise yıllık bazda %11,9 artış kaydederek 2,330 milyon TL gerçekleşmiştir. Şirket için “AL” tavsiyemizi sürdürüp 13,75 TL olan hedef fiyatımızı korumaktayız.

• Şirket yönetimi 2013 yılında grup gelirlerinin 12.000 milyon TL ile 12.200 milyon TL arasında, AVFÖK’ün ise 3.700 milyon TL – 3.800 milyon TL arasında gerçekleşmesini bekliyor.

• Turkcell yılın son çeyreğinde 2.884 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme göre %2,7 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %3,3’lük bir düşüşe işaret etmektedir. Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz olan 2.841 milyon TL’nin üzerinde ancak piyasa beklentisi olan 2.891 milyon TL’nin altında açıklanmıştır.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir