Avrupa pay piyasaları çarşamba günü güçlü bir performans sergileyerek günü pozitif bölgede tamamladı. Paris’te CAC 40 endeksi %0,88 artışla 8.096,43 puandan kapanırken, Frankfurt’taki Dax %0,98, Londra’daki FTSE 100 ise %0,85 değer kazandı. Bölge genelinde EuroStoxx 50 %1,34, FTSEurofirst 300 %1,09 ve Stoxx 600 %1,06 yükseliş kaydetti. BİST 100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde sınırlı bir bantta dalgalanarak seansı hafif satıcılı tamamladı ve yüzde 0.53 yükseldi. Endeks %1,5’luk dar bir aralıkta hareket etti.
Yatırımcıların ABD Merkez Bankası’nın (Fed) aralık ayında faiz indirimine gitmesine dair artan beklentileri, piyasalardaki olumlu havayı destekledi. Fed yetkililerin son dönemde yaptığı açıklamalar ve perakende satışlar ile tüketici güveninde görülen zayıflama, piyasa katılımcılarını gelecek ay 25 baz puanlık bir faiz indiriminin gerçekleşme olasılığını %85’e yakın bir seviyede fiyatlamaya yöneltti.
İngiltere’de Maliye Bakanı bütçe açıklaması piyasalarda dikkatle izlendi. İşçi Partisi hükümeti vergi artışlarına gitse de gelir vergisinde artışa gitmeme kararı yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı. Tahvil piyasasında faizlerin gerilemesi, sterlin kurunun değer kazanması ve İngiliz bankalarının güçlü performansı, bütçeye ilişkin memnuniyeti yansıttı. 10 yıllık İngiliz tahvil getirisi 7 baz puan düşerek %4,427’ye, 30 yıllık tahvil getirisi ise 10 baz puan azalışla %5,219’a geriledi.
Sektörel bazda teknoloji hisseleri iki kıta genelinde toparlanma gösterdi. Stoxx teknoloji endeksi çarşamba günü %2,07 artış kaydederek, geçen hafta yaşanan %4,5’lik düşüşün ardından haftalık bazda pozitif bir kapanışa doğru ilerliyor.
Avrupa hisse senedi piyasalarının 2026 yılında da güçlü büyüme kaydetmesi bekleniyor; yatırımcılar ekonomik koşullardaki iyileşme ve ABD piyasalarına göre hala cazip seviyelerde olan değerlemelerin destekleyici olacağını düşünüyor
Gümüş gram (XAGTRYG) %3.61 yükselişle 72.55 TL’ye, gümüş/dolar paritesi (XAGUSD) %3.22 artışla 53.13 dolar seviyesine ulaştı. Bitcoin fiyatı 90,027 dolardan %3.04, Ethereum 3,034 dolardan %2.52 yükseliş kaydetti. Pepe coin %1.97, XRP %1.78 değer kazandı.
Altın tarafında XHARZ %0.97 artışla 171,475 liradan, altın/dolar (XAUUSD) %0.94 yükselişle 4,169 dolardan, gram altın (XAUTRYG) ise %0.90 artışla 5,687 liradan işlem görüyor.
Geleneksel piyasalarda Dow Jones endeksi 47,489 puandan %0.80, Çin’in XU100 endeksi 10,914 puandan %0.53 yükseldi. EUR/USD %0.22 artışla 1.15957 seviyesinde seyrederken, USD/TRY 42.43 liradan neredeyse yatay kapandı. Dolar endeksi (DXY) ise %0.21 düşüşle 99.57 seviyesine geriledi.
Grafik TradingView’den
Tüpraş hisse Türkiye Petrol Rafinerileri teknik göstergelerde karışık sinyal veriyor. Hareketli ortalamalar güçlü alım sinyali verirken, osilatörler nötr bölgede. RSI 48 seviyesinde dengeli pozisyonda, ne aşırı alım ne de aşırı satım bölgesinde değil. Momentum ve CCI göstergeleri negatif bölgede seyrediyor, kısa vadede baskı var.
Stokastik %25 civarında, yani yukarı hareket için alan mevcut. Teknik destek seviyeleri 187 TL ve 201 TL direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Fibonacci pivot 189 TL’de kritik destek oluştururken, Ichimoku taban çizgisi 192 TL’de. Bullish Harami mum formasyonu yukarı dönüş potansiyeline işaret ediyor.
İşlem hacminde ciddi değişimler yaşanmış: günlük bazda %36, haftalık %22 ve son 4 saatte tam %50 düşüş görülmüş. Bu hacim daralması yatırımcı ilgisinin azaldığını veya konsolidasyon dönemine girildiğini gösteriyor. Volatilite nispeten düşük seviyelerde – günlük %2.8, haftalık %3.7, aylık %3.3. Haftalık %5.3 gerileme sonrası hisse dengelenme arayışında, bu sakin hareket nötr bölgede bekleyişi yansıtıyor.
Net kar geçen yıla göre %66 gerilemiş, operasyonel karlılık baskı altında. Hisse başı kazanç %74 azalırken, FAVÖK %28 negatif büyüme göstermiş. Ancak çeyreksel bazda net kar %37 artmış, bu kısa vadeli toparlanma işareti olabilir. Net borç 75.7 milyar TL seviyesinde, bilançoda önemli bir yük oluşturmuş durumda. Toplam varlıklar %24 büyümüş, şirket bilanço büyütmeye devam ediyor ama karlılık buna paralel gitmiyor.
Değerleme açısından F/K oranı 14.4 ile makul seviyelerde. BİST’te 5 yıllık ortalama temettü verimi %2’nin üzerinde olan hisseler cazip kabul edilirken, TUPRS’un %13.9’luk temettü verimi piyasa ortalamasının çok üstünde ve gelir yatırımcısı için oldukça çekici. Piyasa değeri son bir ayda %9.4, üç ayda %21 büyümüş, hisseye olan ilgi artmış. Williams %R -73 seviyesinde aşırı satım bölgesine yakın, teknik toparlanma potansiyeli taşıyor. Yatırımcılar için kritik seviyeler: 192 TL desteğin altı kapanış risk, 218 TL direncin üstü kalıcılık ise yeni yükseliş dalgası getirebilir. Süpertrend 208 TL’den sat sinyali vermişti. Her an pozitif olup yeşilleri yakabilir.
Sonuç itibariyle, Brent petrol %0,06 artışla 62,52 dolar, WTI ham petrolü ise %0,22 yükselişle 58,08 dolar seviyesinde işlem gördü. ABD’den gelen ÜFE verisinin beklentilerle uyumlu gelmesi sonrasında piyasalardaki sakin seyir sürdü. BİST’in 11.000 seviyesini aşmakta zorlanan endekste, 11.150 eşiğinin geçilmemesi nedeniyle yukarı yönlü trendin henüz teyit edilemediği değerlendiriliyor. Teknik analizde bu seviyenin kırılması, yükseliş sinyallerinin güçlenmesi açısından kritik önem taşıyor. ABD’de eylül ayına ilişkin çekirdek üretici fiyat endeksi (PPI), gıda ve enerji hariç %0,1 artarak %0,2’lik piyasa beklentisinin altında kaldı ve fiyat baskılarının çekirdek tarafta ılımlı seyrettiğine işaret etti.
Okan Özdemir