Türkiye’de uzun vadeli birikim hedefleyen yatırımcılar için hisse senedi serbest fonları, yüksek getiri potansiyeli sunarken aynı zamanda daha yüksek dalgalanma riski taşır. Portföy seçiminde dikkat edilmesi gereken nokta, yatırımcının yaşı, finansal hedefleri ve risk iştahına uygun bir dağılım yapmaktır. 30’lu yaşlarda uzun vadeli yatırım yapan biri için hisse senedi ağırlıklı fonlar büyüme fırsatları verebilir. Ancak, aynı segmentte birden fazla küçük ölçekli fon bulundurmak veya tamamen hisseye odaklanmak portföyü kırılgan hale getirebilir. Bu noktada, farklı hisse senedi stratejileri izleyen serbest fonlar, çeşitlilik sağlayarak riski dengelemek açısından önemli rol oynar.
Pardüs Portföy 20. Hisse Senedi Serbest Fon (PYR), yatırım varlıklarının büyük bölümünü Borsa İstanbul’daki şirket hisselerine yönlendiren bir fon olarak öne çıkar. Fon portföyü; ağırlıklı olarak hisse senetleri, vadeli işlem teminatları ve sınırlı ölçüde likit varlıklardan oluşur. Bu dağılım, fonu piyasa trendlerine yüksek derecede duyarlı kılar. Ancak vadeli işlem teminatı ve mevduat benzeri kalemler, portföye kısmi bir koruma da sağlar. Dolayısıyla, PYR fonu hem büyüme potansiyeli hem de sınırlı ölçüde güvenlik arayan yatırımcılar için uygun olabilir.
Piramit Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest Fon (PBN) ise tamamen hisse odaklı bir strateji izler. Portföyünün en az %80’i sürekli olarak Borsa İstanbul’da işlem gören şirket payları ve endeks bileşenlerinden oluşur. Bu yapı, fonu daha agresif ve yüksek riskli bir profil haline getirirken, aynı zamanda güçlü yükseliş dönemlerinde yüksek getiri imkânı sunar. PBN, daha çok hisse piyasasına tam anlamıyla odaklanmak isteyen, yüksek risk iştahına sahip yatırımcılar için dikkat çekici bir alternatif olabilir. Ancak, piyasa düşüşlerinde kayıpların da daha belirgin olabileceği unutulmamalıdır.
Bitcoin (BTCUSD) 117,625.75 seviyesine çıkarak günlük bazda %3.74 oranında prim yaptı. Halka arz endeksi (XHARZ) 157,687.75 puana yükselirken %0.47’lik sınırlı artış kaydedildi. Gümüş gram fiyatı (XAGTRYG) 51.20 TL’ye ulaştı ve %1.75 değer kazandı. Ons gümüş (XAGUSD) ise 39.013 dolar seviyesini görerek %2.25 oranında yükseldi.
Gram altın (XAUTRYG) 4,443.63 TL’den işlem görerek %1.18 artış kaydetti. Ons altın (XAUUSD) 3,374.435 dolar seviyesinde %1.07’lik yükseliş yaşadı. Euro/Dolar paritesi (EURUSD) 1.17405 seviyesine çıkarken %1.16 değer kazandı. Dow Jones endeksi (DJI) 45,705.22 puana ulaşarak %2.05 yükseldi. Son olarak Dolar/TL kuru (USDTRY) 40.94831 ile %0.09 oranında sınırlı bir artış gösterdi.
Grafik TradingView’den
TUPRS (Tüpraş) 172.7 TL seviyesinden işlem görüyor ve günlük teknik göstergeler güçlü al sinyali veriyor. Hareketli ortalamalar güçlü al konumunda, RSI 66 ile nötr-sınırlı güçlü bölgede. Momentum 8.7 ve CCI 216 ile yukarı yönlü bir ivme mevcut. Stokastik %K 80, %D 52 seviyesinde, aşırı alım sınırında. Awesome Oscillator pozitif seyrediyor.
Şirketin piyasa değeri yaklaşık 332.8 milyar TL. Yıllık bazda %35 civarı yükseliş var. Çok geride kaldı.
Finansallarda zayıflık dikkat çekiyor. Yıllık net kâr 18.3 milyar TL seviyesinde, ancak yıllık bazda kâr %66 gerilemiş. Çeyreklik net kâr büyümesi %9, EBITDA ve net gelir büyümeleri negatif.
Teknik olarak Fibonacci pivot noktası 159.8 TL seviyesinde. Kısa vadeli destekler 164.5 TL ve 159.8 TL; direnç seviyeleri ise 172.7 TL ve 177 TL civarında öne çıkıyor. Bu bant içinde fiyat hareketi kısa vadeli yönü belirleyecek. Süpertrendden Al sinyali alındı ve temettüler dağıtılırken Tüpraş kendini Ultra macd ile de hatırlattı.
Sonuç itibariyle, genel bir değerlendirme yapıldığında, Pardüs ve Piramit fonları portföy yaklaşımı bakımından farklılaşır. PYR (yüzde 103, 3 ayda, altını dövizi mevduatı geçti), hisse senedi odaklı olmasına rağmen belirli ölçüde teminat ve likidite ile esneklik sağlarken; PBN (yaklaşık 3 ayda yüzde 66 getiri) tamamen hisse senedi yoğun yapısıyla daha sade bir piyasa yapıcı gibi davranır. Hisse senedi serbest fonları uzun vadeli servet oluşturma hedeflerinde önemli rol oynayabilir, ancak düzenli aralıklarla portföy gözden geçirilerek piyasa koşullarına göre gerekli ayarlamalar yapılmalıdır. Teranın TLY fonu da son zamanlarda aşırı yükseldi (3 ayda yüzde 182 gibi bir sayı) ve sonradan TEFAŞ’a girdiğinden çok incelemedik, risk oranı 7 son basamak. BES ile bu portföylere devlet katkısı da olabilir. Portföyünüz ilk saydığımız 2 fon kadar makul seviyede yükselmediyse bir düşünün, suç kimde, borsada mı yoksa sizin kararlarınızda mı? BİST 100 son 3 ayda yüzde 21 yükseldi. Kendinize o kadar da haksızlık etmeyin. Hayırlı geceler.
Okan Özdemir