Tofaş Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Hedef Fiyat: 26,00 TL
Güçlü Yönler
400bin adet üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük 2. otomotiv üreticisi
Yerli üretimden satışta Pazar lideri
2015 yılının son çeyreğinde üretime başlanılan Egea’nın güçlü performansı Yeni Egea HB ve SW satışlarının potansiyel katkısı
%70 üzerinde ihracat payı ile yurtiçi gelişmelerden sınırlı etkilenme
Al-ya da-Öde garantisinin sağladığı koruma Avrupa araç pazarındaki olumlu seyir
Riskler
Avrupa’daki talebin yavaşlaması
Yurtiçi Pazar satışlarının azalması ve marjlarda daralma
Türkiye ekonomisindeki olumsuzluklar ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
TOFAŞ Otomobil’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 13 milyar TL’dir ve son kapanış değerlerine göre %19 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!