Tekfen Holding Hisse Yorumu
Hedef Hisse Fiyatı 6.86 TL
Potansiyel Getiri 21%
Güçlü Yönler
Taahhüt grubunda Şubat ayında portföye eklenen 457mn dolarlık yeni proje
Bekleyen iş portföyüne düşen petrol fiyatları ve jeopolitik riskler nedeniyle yeni projeler eklenmesi zor olmakla birlikte karlılıkta normalleşme sinyalleri
Gübre tarafında 335mn dolarlık yeni yatırımın devreye girmesi
Son çeyrekte gübre KDV’sindeki indirim beklentilerine bağlı ertelenen talep ve ilk çeyrek hava şartlarının oldukça olumlu gerçekleşmesi
Tarıma yönelik devlet teşviklerinin devam etmesi
Şirketin çok olumlu 2016 yılı projeksiyonları (575mn FAVÖK ve %11,8 FAVÖK marjı ile 440mn TL net kar )
Riskler
Jeopolitik riskler
Petrol fiyatlarının daha da düşmesi
Hava şartlarına bağlı gübre sektöründe olumsuzluklar
Tekfen Holding’in parçaların toplamına göre hesapladığımız tahmini hedef değeri 2.538mn TL olup, son kapanış değerlerine göre Holding %21 getiri potansiyeline sahiptir.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!