TAV Havalimanları Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (11.08.2014)

TAV Havalimanları Hisse Yorumu

  Tav Havalimanları Holding’in net kar rakamı 2Ç14’de geçen yılın aynı dönemine göre %74 artışla 65 milyon Euro seviyesinde gerçekleşti  Şirketin açıklamış olduğu net kar rakamı piyasanın (52mn Euro) ve beklentimizin (42 milyon Euro) üstünde geldi. Operasyonel sonuçlar genelde beklentilere paralel gelirken, şirketin ikinci çeyrekte azalan finansman gideri (2Ç14 16.1mn Euro – 2Ç13: 25.3mn Euro) ve kaydettiği 8.4 milyon Euro ertelenmiş vergi geliri (2Ç13: 4.4 milyon Euro ertelenmiş vergi gideri) net kar rakamının artmasına katkı sağladı. TAV’ın satış gelirleri 2Ç14’de 246 milyon Euro ile yıllık bazda %4 artış gösterirken (Piyasa: 249mn Euro, Şeker: 254mn Euro), FAVÖK rakamı 116 milyon Euro ile yıllık bazda %9 yükselmiştir (Piyasa: 121mn Euro, Şeker: 124 milyon Euro). Şirketin FAVÖK marjı da geçen yılın aynı dönemine göre 2.3 puan artışla %47.3 seviyesinde gerçekleşmiştir. TAV’ın ayrıca FAVÖKK rakamı ayrıca 152 milyon Euro ile yıllık bazda %7 artış (piyasa: 160mn Euro, Şeker: 155mn Euro) göstermiştir. 2Ç14 finansalları ışığında TAV için 19.55 TL olan hedef hisse fiyatımızı %2 artışla  20.00 TL seviyesine revize ediyoruz. Cari hisse fiyatı 17.55 seviyesinde bulunan TAV için hedef hisse fiyatımıza göre %14 prim potansiyeli taşıması nedeniyle daha önce AL olan önerimizi koruyoruz.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir