Sabancı Holding Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 12,50 TL
Potansiyel Getiri: 36%
Güçlü Yönler
Bankacılıkta kur ve faizlerdeki düşük seyir ile birlikte düşük kredi büyümesine karşın karlılıkta normalleşme…
Çimento segmentinde iyi geçen 2015’in ardından 2016’nın da iyi geçeceğine yönelik beklentiler (tüketim artışının devam etmesi, düşük navlun ve petkok fiyatları)
Enerji üretiminde yaklaşık 1500MW’ın YEKDEM kapsamında kullanılacak olmasının karlılığı olumlu desteklemesi
Elektrik dağıtım ve perakende tarafında Ocak ayında devreye giren ve 5 yıl yürürlükte olacak olan 3. dönem düzenlemelerinin olumlu etkisi
Sanayi tarafında hammadde, navlun enerji fiyatlarındaki düşük seyir
Avrupa ekonomilerinde toparlanma
Riskler
Yurtiçi büyümedeki olumsuzluklar
Avrupa ekonomilerinde kötüleşme
Sabancı Holding’in parçaların toplamı yöntemine göre hesapladığımız tahmini hedef piyasa değeri 25.497mn TL olup, son kapanış değerine göre Holding %36 getiri potansiyeli taşımaktadır.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!