Küresel değerli metaller piyasası, tarihi rekor seviyelerin ardından beklenen bir düzeltme sürecine girdi. Cuma günü itibariyle altın fiyatı 4.108 dolar seviyesinde işlem görürken, haftalık bazda yüzde 3,3’lük bir gerileme yaşandı. Gümüş ise 48,54 dolar fiyatlamasıyla hafta boyunca yüzde 6,2 oranında değer kaybetti. 47,5 dolara kadar iniş gösterebilir.
Bununla birlikte, aylık performans hala güçlü bir görünüm sergiliyor: altın yüzde 6,5, gümüş ise yüzde 4,2 artış kaydetti. Bu rakamlar, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının uzun vadeli yükseliş trendini değiştirmediğini ortaya koyuyor. Spekülatif alımlar ve yoğun kurumsal talep sonrası yaşanan bu geri çekilme, piyasanın aşırı ısınmasını engelleyen sağlıklı bir mekanizma olarak değerlendiriliyor.
JP Morgan analistlerinin emtia sektöründe altını birinci sıraya yerleştirmesi, piyasanın temel güç dengelerini yansıtıyor. Federal Rezervin faiz indirimi beklentileri, reel getirilerdeki baskı ve merkez bankalarının fiziksel altın alımlarındaki artış, değerli metallerin yapısal yükselişini destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Özellikle ABD merkez bankasının bağımsızlığına yönelik artan endişeler, altını karşı taraf riski taşımayan bir değer saklama aracı olarak öne çıkarıyor. Küresel finans sisteminin istikrarına duyulan güven erozyonu, kurumsal yatırımcıları portföylerinde altın ağırlığını artırmaya yöneltiyor. Bu ortamda altın, sadece bir yatırım enstrümanı olmaktan çıkıp stratejik bir korunma aracına dönüşüyor.
Türkiye piyasalarında bugün sektörel bazda karışık bir görünüm yaşanıyor. Çeşitli Hizmetler sektörü %9,40 yükseliş ile Cuma gününün lideri konumunda, toplam bölünmüş verim %2,37 seviyesinde. Ticari Hizmetler sektörü %7,02 artışla ikinci sırada yer alırken. Finans sektörü ise %5,03 yükselişle üçüncü sırada. Genel olarak hizmet ağırlıklı sektörlerin öne çıktığı bir Cuma günüydü, bakalım haftaya ne olacak.
Euronun dolara oranı %0.07 artışla 1.16265’te işlemde. Altın ons grafiğinde ons altın 4,134.30 dolardan %0.20 artarken, dolar gram altın 5,573.50 liradan %0.06 düştü. VIX korku endeksi %3.76 düşüşle 16.64’e geriledi.
Grafik TradingView’den
PETKM hisse senedi 17,36 TL seviyesinde işlem görürken, teknik görünüm “Sat” sinyali veriyor. Hareketli ortalamalar güçlü satış sinyalinde. RSI değeri 42,47 ile nötr bölgede, Momentum -2,18 ile negatif, CCI ise -86,72 ile aşırı satım bölgesinde. Aman dikkat. Yarı yarıya pozisyon kapatanlar için başka bir varlığa geçiş iyi olabilir.
Stokastik %K değeri 4,74 ile dip seviyelerinde, bu da kısa vadede toparlanma ihtimaline işaret ediyor. Awesome Oscillator -1,26 ile düşüş trendinin devam ettiğini gösteriyor.
Hisse son bir haftada %5,60 düşerken, aylık bazda %6,72 geriledi. Ancak 6 aylık performans %3,52 ile pozitif, yıllık bazda ise %6,87 kayıp yaşandı. Fibonacci pivot noktası 18,44 TL seviyesinde hesaplanıyor.
İchimoku Bulut temel çizgisi 19,11 TL’de önemli bir direnç oluşturuyor. İlk destek 16,80 TL ve ikinci destek 15,90 TL civarında izlenebilir. İlk direnç 18,44 TL (Fibonacci pivot) ve ikinci direnç ise 19,11 TL (İchimoku base line) seviyelerinde konumlanmış durumda.
Şirketin piyasa değeri 44 milyar TRY seviyesinde. Ancak finansal tablolar ciddi bozulma gösteriyor: Net kar %186 düşüş gösterdi, o eski Petkim hisse senedinden eser yok şimdi! Altına ve gümüşe bu kadar yenilmişmiydi!
Hem teknik hem finansal açıdan zayıf bir görünüm mevcut, kısa vadede 15,90-16,80 TL destek bölgesi kritik önemde. 18.99 TL seviyesi markette son kullanımı geçmiş ürünün çöpe atılmasını andırdı. Artık bu pazar Petkim yerine yeni bir varlık koyma zamanı geldi diyenlerin sayısı artıyor. Gümüş alanların yüzü gülerken hem de…
Sonuç itibariyle, gümüş, manşetlerde altın kadar yer almasa da kriz dönemlerinde güvenilir bir liman işlevi görmeye devam ediyor. Endüstriyel metal ve değer koruma aracı olarak sahip olduğu çift fonksiyon, gümüşe güzel bir piyasa dinamiği kazandırıyor. Uzman analistler, Ekim ayının tarihsel olarak piyasa çalkantılarına açık bir dönem olduğuna işaret ederken, gümüşü parasal sistem hatalarına karşı gerçek bir koruma kalkanı olarak tanımlıyor. Özellikle Çin’in altın rezervlerini artırması ve vahşi ama “medeni” Batı merkez bankalarının para politikası manevra alanının daralması, uluslararası para sisteminde yapısal bir kayma sinyali veriyor. Bu bağlamda gümüş, enflasyon koruması sağlamanın ötesinde, finansal sistemden bağımsızlık sunan somut bir varlık olarak yeniden önem kazanıyor.
Okan Özdemir