Migros
Hedef Fiyat (TL) 223,00
Hisse Fiyatı (TL) 140,20
Yükseliş Potansiyeli (%) 59%
➢ BIM sayfamızda da bahsettiğimiz üzere, önümüzdeki dönemde gıda perakende sektörünün faaliyet karlılığının güçlü seyretmesini beklerken, sektörün öngörülebilirliği de göreceli olarak diğer sektörlere göre daha net olarak devam etmekte.
➢ Şirket teknolojik olarak da online işleri ile sektörün lideri konumunda.
➢ 2022 yılı için şirketin satışlarında muhafazakar %90, FAVÖK’ünde ise %94’lük büyüme beklentilerimiz bulunmakta. 2023 yılı için ise şirketin enflasyon üzeri büyüme beklentilerimiz devam etmekte.
➢ Ayrıca şirketin net borcunda 2022 yılında muhafazakar yaklaşım ile %29 düşüş beklemekteyiz.
➢ Şirket hisseleri, oldukça yüksek bir iskonto olan 4,9x FD/FAVÖK rasyosunda işlem görmekte (2023: 3,0x)
Kaynak: Gedik Yatırım