Mavi Giyim
Endeks Üzerinde Getiri
Hisse Fiyatı: 63,75 TL
Hedef Fiyat: 98,50 TL
Yükseliş Potansiyeli: %55
2021 yılından itibaren model portföyümüzde bulunan ve getirisi oldukça yüksek olan hissedeki güçlü performansın devam etmesini beklemekteyiz.
Şirketin Covid sonrası açılmalar ile yakaladığı güçlü talebin devam etmesiyle sağlam performansını içimizde bulunduğumuz dönemde de sürdüreceğini düşünüyoruz. Güçlü geçmesi beklenen turizm sektörü ise şirketin satışlarını olumlu etkileyebilecek bir başka etken.
Hammadde fiyatlarındaki artışın yeni sezon ürünlerine yansıyacağı beklentisi paralelinde karlılığın bu yıl bir miktar azalma riskine karşılık, şirketin üretim maliyet avantajlarından kaynaklanan nedenler ve rakiplerine göre uygun fiyat üstünlüğü nedeniyle pazar payı, ciro, ve nakit akışı kalemlerindeki tahminlerimiz muhafazakar kılıyor.
Normal trendinde 5 yıllık sürdürülebilir (reel) büyümesinin %20’lerin üzerinde gerçekleşmesini beklediğimiz Mavi, 2023 (muhafazakar) beklentilerimize göre cazip 3.5x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmekte.
Kaynak: Gedik Yatırım