Kardemir D Hisse Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (24.05.2013)

Kardemir D Hisse Hisse Yorumu

Kardemir D hisseleri için 2,50 TL 12 aylık hedef fiyat ve Endeksin Üzerinde Getiri önerimiz var.

Kardemir Türkiye’de en büyük ve tek entegre uzun demir çelik tesisine sahip. Türkiye’de tüketilen uzun demir çeliğin %9’una sahip. İnşaat faaliyetleri uzun demir çelik için önemli talep unsuru. Önümüzdeki yıllarda inşaat faaliyetlerin hem Türkiye’de hem civar ülkelerde yoğun olması bekleniyor.Şirket aynızamanda Türkiye’de ve bölgede tek ray üreticisi. Hükümet önümüzdeki 10 yılda demiryollarına büyük yatırımlar hedefliyor. Ayrıca, demiryollarını serbestleştiren tasarı yasalaştı Özel sektör yatırımı da olmasını bekliyoruz.

Şirket hisse senedi şeklinde %20,05615 oranında kar payı dağıtım teklifi yaptı. Bu teklif 6 Haziran’daki Genel Kurul’unda görüşülecek. Şirket yakın zamanda çalışanlarına %47,1 ücret artışı verdi. Yıllarca zam yapılmayan çalışanların ücretleri sektör ortalamalarını yakaladı. Ücret zammı ile 2013 tahmini brüt kar marjında olası 300 baz puan düşüşle %14 civarına gelebileceğini tahmin ediyoruz. İleriye dönük tahminlerimizde de brüt karlılıkta biraz gerileme olabilir. Böylece, 12 aylık hedef fiyatımız 2,50TL’den 2,20 TL’ye gerileyebilir. Bu durumda bile %25 yukarı potansiyel bulunmaktadır

Raporun tamamı için tıklayın.

Ak YatırımHisse Senedi Portföy PortföyÖnerisi Önerisi

Tüm Kardemir D Hisse hisse yorumları için tıklayın!

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.

İletişim Formu

İletişim formu için buraya tıklayın

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir