Hedef Fiyatımızı 26.00 TL Olarak Revize Ediyoruz
Hisse Bilgileri
Sektör Finans
Bloomberg Hisse Kodu ISMEN TI
Fiyat TL (13.12.2021) 22.44
52-hafta fiyat aralığı (TL) 12.78 – 22.46
Piyasa Değeri (TL mn) 7,966
Piyasa Değeri (USD mn) 559
Halk Açık Piyasa Değeri (TL mn) 2,231
Halk Açık Piyasa Değeri (USD mn) 157
Hisse Sayısı (mn) 355
Halka Açıklık Oranı (%) 28
Firma Değeri (TL mn) 6,691
Firma Değeri (USD mn) 470
Net Borç (TL mn) -1,275
Net Borç (USD mn) -90
3 aylık ortalama günlük işlem hacmi (TL mn) 34.8
3 aylık ortalama günlük işlem hacmi (USD mn) 3.3
3A OİH/Piyasa Değeri (%) 0.4
3A OİH/Halka Açık Piyasa Değeri (%) 1.6
3 aylık ortalama hisse fiyatı (TL) 16.3
Pay işlemlerinde ikinci ve üçüncü çeyreklerde görülen düşüşün ardından, Eylül başından itibaren Türk Lirası mevduatların enflasyondan arındırılmış getirilerinde görülen düşüş, döviz kurlarında görülen çıkıştan borsadaki şirketlerin bir kısmının olumlu etkileneceği beklentisi ve değerleme çarpanlarının cazip olduğu görüşü ile birlikte yerli yatırımcılardan Borsa İstanbul’da para girişi ve fiyat artışlarının etkisiyle işlem hacimlerinde hızlı bir iyileşme gerçekleşti. Bu trende paralel olarak İş Yatırımın yılın son çeyreğinde hızlanacak aracılık & hizmet gelirleri ve faiz & alım satım gelirleri sayesinde operasyonel gelirlerinde yıllık kümülatif %40’a yakın bir artış kaydedeceğini, bu artışın çeyreklik bazda 400 milyon TL civarı, yıllık bazda ise 1,3 milyar TL’ye karşılık gelen bir net kar rakamına ulaşılmasını sağlayacağını düşünüyoruz. Bahsettiğimiz yatırımcı ilgisi ve para girişlerinin devamı 1Ç’de devam ettiği takdirde 2022 yılı kar beklentisi 1,6 milyar TL mertebesine yükselebilir. İş Yatırım için 2021 yıl sonu net kar tahminimiz 13 Aralık kapanış fiyatı itibariyle 5,9x F/K çarpanına işaret etmektedir. Şirket için 2021 sonu hedef F/K çarpanı 7,0x baz alarak (BIST100’e göre yaklaşık %25 iskonto ile) hesapladığımız hedef fiyatımızı 26,00 TL’ye revize ediyoruz.
Kaynak: İnfo Yatırım