İş Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (15.06.2016)

İş Bankası Hisse Yorumu

Fiyat (TL) 4.37

Hedef Fiyat (TL)  6.00

Yükseliş Potansiyeli 37%

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Üst yönetimin dahil olduğu mahkeme kararlarının etkisiyle satılan banka ilgi çekici noktaya geldi. Büyük bankaların arasında verimlilik rasyolarını iyileştirebilecek bankalardan biri olan İş Bankası, iştiraklerinin yeniden yapılandırılması ile serbest sermaye yaratabilecek durumdadır. Diğer taraftan KOBİ tarafında ciddi bilgi birikimi olan bankanın hem marj hem de varlık kalitesi açısından diğer bankalardan daha iyi bir konumu olduğunu düşünüyoruz.

Potansiyel Katalistler

Bankacılık dışı iştiraklerde yeniden yapılandırma

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Grup II’de son çeyrekte gözlemlenen artışın hızlanması ve takip olarak ön plana çıkması.

Değerleme

İş Bankası son üç sene ortalaması olan 0.8 F/DD çarpanının hafif üzerinde 0.9 F/DD ile işlem görüyor. Banka’nın F/K beklentilerine göre 4.9 çarpanla işlem gördüğünü ve %37 potansiyeli olduğunu hesaplıyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Finkafe'de Paylaş