BIST100 Günlük Yorum
Cuma gününe hafif pozitif eğilimle başlangıç yapan BIST-100 Endeksi, gün içinde dar bantta dalgalı bir seyir izlerken günü %1,05 yükselişle 3.179,99’dan tamamladı. BIST100 Endeksi haftalık %3,10 düşüş gerçekleştirirken sert satışların momentum kaybettiği Bankacılık Endeksi haftayı %2,01 düşüşle tamamladı. Global risk alma iştahındaki zayıf seyir ve riskten kaçış devam ediyor. Avrupa Borsaları Cuma gününü tepki yükselişiyle tamamlarken ABD Borsaları, BIST kapanışı sonrası gelen sert satışlarla günü %1,5 üzeri düşüşlerle tamamladı. Önceki iki haftaya göre satış baskısı momentum kaybeden majör borsalar haftayı %1-3 arasında değişen düşüşle tamamladı. Yurtdışı majör borsalarda tepki yükselişleri oluşsa da merkez bankalarının güçlü şekilde faiz artışlarına devam etmesi ve zayıf gelen makro ekonomik verilerin resesyon endişelerini güçlendirmesi nedeniyle yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılarak orta vadeli düşüş trendinin devam etmesini bekliyoruz. Ancak, son iki haftaki güçlü satış baskısı sonrası bu hafta içinde sınırlı da olsa yurtdışı borsalarda tepki yükselişleri oluşabileceğini düşünüyoruz.
VIX Endeksi haftayı 31 seviyesi üzerinden tamamlarken Endeks 25 seviyesi altına gelmedikçe ABD Borsaları’nda tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılması ve satış baskısının orta vadede devam etmesi beklenmektedir. İki günlük güçlü satışlar sonrası BIST 100 Endeksi haftanın son gününü tepki yükselişiyle tamamladı. Güçlü kar satışları sonrası bu hafta BIST’te tepki yükselişleri oluşabileceğini düşünüyoruz. Son dönemde düşük korelasyonla hareket etse de yurtdışı borsalarda tepki alımlarının güçlenmesi durumunda BIST’te daha güçlü tepki yükselişleri görebiliriz. Aksine yurtdışı borsalardaki satış baskısının devamı durumunda BIST’te tepki yükselişleri oluşsa da bunun satış fırsatı olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Güçlü bilanço beklentileri devam ettiği için BIST’te olası sert düşüşlerin beklentisi güçlü hisselerde orta vade için alım fırsatı olacağını düşünüyoruz.
S&P Türkiye’nin uzun vadeli döviz cinsinden kredi notunu, “B+”dan “B”ye indirerek kredi notu görünümünü “negatif”ten “durağan”a çekti. Mevcut kredi notunun yatırım yapılabilir seviyenin 5 kademe altında olması nedeniyle not indiriminin piyasaya etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz. Bugün Eylül ayı enflasyon verileri açıklanacak; piyasa beklentisi TÜFE’nin Eylül’de aylık %3,75, Şeker Yatırım olarak beklentimiz %3,1 artış olacağı yönünde. VIOP-30 Endeksi akşam seansını %0,67 düşüşle tamamladı. ABD Borsaları BIST’in Cuma kapanışına göre %2 üzeri düşüşle Almanya vadelileri ise % 1 üzeri düşüşle seyrediyor. Asya Borsaları’nda ise Japonya hariç satıcılı bir seyir hakim. BIST’in güne satıcılı başlaması beklenirken gün içinde tepki yükselişi denemelerinin oluşsa da dalgalı seyrin bir süre daha devam etmesi beklenmektedir.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi