BIST100 Günlük Yorum
Cuma gününe pozitif eğilimle başlayan BIST-100 Endeksi, gün içinde tepki yükselişi eğilimini devam ettirse de Bankacılık Endeksi öncülüğünde satışlarla karşılaşarak günü %0,41 düşüşle 3.281,61’den tamamladı. Düzeltme ve kar satışlarının devam ettiği Bankacılık Endeksi haftanın son gününü %3,50 düşüşle tamamlarken Sınai Endeks %0,27 yükselişle tamamladı. Haftalık bazda ise BIST-100 Endeksi haftayı %2,83 düşüşle tamamlarken Bankacılık Endeksi haftayı %13,19 düşüşle, Sınai Endeks ise %0,40 yükselişle kapattı. Global riskten kaçış güçlenerek devam ederken Almanya’dan gelen zayıf PMI verisinin de etkisiyle yurtdışı majör borsalar haftanın son gününü %1,5-2 arasında değişen güçlü düşüşlerle tamamladı.
Merkez bankalarının faiz artırımlarını güçlü şekilde devam ettireceği ve bunun resesyona neden olacağı beklentisiyle majör borsalarda satış baskısının devam etmesi beklenmektedir. DXY Dolar Endeksi geçen haftayı %3 üzeri güçlü yükselişle tamamlarken haftaya Mayıs 2002’den beri en yüksek seviyesi olan 114 üzerini test ederek başladı. EM para birimlerinde değer kayıpları oluşurken TL de dolar karşısında sınırlı değer kaybına maruz kaldı.
VIX Endeksi haftayı 30 seviyelerine yakın kapatırken Endeks’in 33 üzerine yönelmesi, ABD Borsaları’nda satışların derinleşeceğine işaret edecektir. BIST bir süredir yurtdışı borsalardan bağımsız hareket etse de yurtdışı borsalardaki güçlü satışlar ve Bankacılık Endeksi’nde devam eden düzeltmenin etkisiyle haftayı sınırlı düşüşle tamamladı.
BIST’te bu hafta tepki yükselişi denemeleri oluşsa da global riskten kaçış ve artan jeopolitik risklerin de etkisiyle yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılacağı dalgalı ve zayıf seyrin bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Ancak, yüksek enflasyon ortamında hisse senetlerinin halen TL varlıklar içinde en önemli alternatif olması nedeniyle olası sert düzeltmelerin özellikle beklentisi güçlü sektörlerde alım fırsatı olacağını ve orta vadede BIST’in yükseliş trendini devam ettireceğini düşünüyoruz. Bugün yurtiçinde kapasite kullanımı verileri takip edilecek.
VIOP-30 Endeksi, Cuma akşam seansını yatay kapatırken ABD ve Almanya vadelileri %0,6-0,8 arasında düşüşle seyrediyor. Asya Borsaları yeni haftaya güçlü satışlarla başladı. BIST’in güne yataya yakın eğilimle başlaması beklenirken gün içinde tepki yükselişi eğilimi oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılmaya devam etmesi beklenmektedir.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi