Piyasalara Bakış
Güne hafif satışlarla başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında güçlü seyretti ve haftanın ilk işlem gününü %1.4 artışla 2,175 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi nispeten düşük seviyede 26.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 85 hisse değer kazandı, 10 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.83 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise hafif negatif bir seyir izleniyor.
Küresel piyasalar da haftaya negatif seyirle başladı. ABD endeksleri %0.3-0.4 kayıp yaşarken, Avrupa endeksleri de %1’e yakın değer kaybetti. Dün FED Başkanı Powell’ın açıklamaları fiyatlamalarda ağır bastı. Powell, FED’in gerekirse her toplantıda 25 baz puandan fazla artırım yapabileceğini ifade etti ve bilanço küçültmesinin Mayıs ayında başlayabileceğine işaret etti. Bu açıklamalar bizim beklentimizle paralel, o nedenle piyasa bundan kaynaklı bir satış beklemiyoruz. Mayıs ayındaki toplantıda FED’in 50 baz puan artırım yapabileceğini düşünüyoruz ancak yılın geri kalanında faiz artırımlarına aynı ivmeyle devam etmesini beklemiyoruz. Bu aşamada FED’in sözlü yönlendirmeyle sıkılaşmanın etkisini artırabileceğini düşünüyoruz. ABD’de finansal koşullar endeksinin Kasım 2020 seviyesine kadar yükseldiğini de hatırlatalım. Açıklamaların piyasalardaki yansımasına baktığımızda; emtia ve hisse fiyatlarında çok etki yaratmasa da faizler üzerinde etkisi hissedildi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.33 seviyesini aşarken, getiri eğrisi resesyon endişelerini artırıyor. Öte yandan içeride dün yayınlanan Resmi Gazete’de TCMB’nın YUVAM hesabı kapsamı genişletildi. 21 Aralık’ta başlayan KKM uygulamasının ardından başlayan YUVAM hesabından, yurtdışında yerleşik kişiler de yani yabancı şirket ve kişiler de faydalanabilecek. Bu hafta veri akışı sakin, bugün ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek, Powell sonrası açıklamalar parite açısından önemli olabilir.
BIST100 endeksinin güne yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz. Kısa vadede 2,100 seviyesi üzerinde kalınmasını oldukça olumlu buluyoruz. Bu aşamada 2,200-2,350 direnç seviyeleri, 2,100-2,050 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara mevcut pozisyonlar için 2,100 seviyesini zarar-kes seviyesi olarak izlemelerini öneriyoruz. Sektörel bazda, bankacılık, madencilik, demir-çelik, rafineri ve elektrik şirketlerinin ön planda kalmasını bekliyoruz.
Takip Listesi
Kaynak: Vakıf Yatırım Günlük Strateji Bülteni