BIST-100 Endeksi Haftalık Teknik Analizi
Jeopolitik gündemin tüm hızıyla değişmeye devam ettiği ve savaşın yedinci haftasının geride bırakıldığı bu dönemde BIST100 endeksi zirve seviyesini tazeledi. Borsa İstanbul, haftalık bazda %3,65 oranında bir değer kazanımı kaydederek kapanışını 14.587,93 puan seviyesinden gerçekleştirdi. Haftaya temkinli bir başlangıç yapan endeks, perşembe ve cuma günleri jeopolitik cepheden gelen pozitif haber akışının etkisiyle yönünü yukarı çevirdi ve savaş öncesi TL bazlı zirve seviyelerine geri döndü. Sektörel bazda madencilik %6,95 yükselişle haftanın lideri olurken; turizm %6,32, kâğıt %5,93 ve sigorta %5,43 artışla endeks genelinin üzerinde bir performans sergiledi. Bankacılık endeksi %4,11 yükselişle piyasaya paralel bir seyir izledi, holding endeksi ise %3,37 artışla getiri bazında piyasanın bir miktar gerisinde kaldı.
Haftanın en kritik jeopolitik gelişmesi, Hürmüz Boğazı’nın yeniden ticari trafiğe açılması oldu. İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi, Lübnan’daki ateşkes süreciyle koordineli olarak boğazın tüm ticari gemi geçişlerine açık tutulacağını duyurdu. ABD Başkanı Donald Trump, bu adımı “İran teşekkürü hak ediyor” sözleriyle karşılarken; diğer yandan Hürmüz’deki ABD ablukasının tam kapasiteyle devam edeceğinin altını çizdi.
Türkiye’nin risk algısındaki iyileşme, 5 yıllık kredi risk priminin (CDS) 230,4 baz puana inerek 27 Şubat’tan bu yana en düşük seviyesine gerilemesini sağladı. Mart ayında 327 baz puana kadar tırmanan CDS, bu süreçte yaklaşık 100 baz puanlık bir geri çekilme yaşadı. Türkiye CDS’i ile gelişmekte olan piyasaların ortalaması arasındaki farkın 74,6 baz puana kadar daralması ise pandemi öncesindeki son normal dönem olan Şubat 2020’den bu yana kaydedilen en düşük fark olarak kayıtlara geçti.
Piyasa katılımcılarının dikkati önümüzdeki hafta 22 Nisan’da gerçekleştirilecek olan TCMB Para Politikası Kurulu toplantısına odaklandı; genel beklenti politika faizinin %37 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde oluştu.
BIST-100 endeksini teknik olarak incelediğimizde, fiyatlama davranışlarında toparlanma eğiliminin devam etmesi durumunda kısa vadede 14.900-15.200 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası fiyatlama davranışlarında geri çekilmelerin yada realizasyonların yaşanması durumunda kısa vadede 14.200-13.850 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Son olarak jeopolitik gelişmeler kaynaklı volatilitenin yüksek olacağı bir haftaya girdiğimizi, vadeli işlemler tarafından ay sonu kapanışlarının gerçekleşeceğini, bu sebeplerden dolayı fiyatlamaların sert yaşanabileceğini hatırlatmak isteriz.
Haftalık Teknik Takip Listesi
Kaynak: IKON Menkul