Haftalık Altın Raporu
ABD Verileri Sonrasında Ons Altın Yeni Zirvelere Göz Kırptı
Bir haftalık aradan sonra ons Altın haftayı tekrar pozitif tarafta kapatmaya hazırlanıyor. Geçen hafta içerisinde piyasaların en yakından takip ettiği veri ABD’de açıklanacak olan enflasyon idi. Özetle verinin güçlü gelmesi sonrası faiz indirim beklentilerindeki kısa süreli değişikliklerle ve Dolar’ın güç kazanmasıyla ons Altın’da 2.013 Dolar’a kadar düşüş gözlemlense de bu hareketin devamı şimdilik gelmedi.
ABD’de manşet enflasyon yıllık %3,4 çekirdek enflasyon ise %3,9 olarak açıklandı. Beklenti ise sırasıyla %3,2 ve %3,8 düzeyindeydi. %2 hedefine ulaşmak isteyen FED’in bu enflasyon sonucu karşısında faiz indirimi yönünde karar alması için önünde bir yol olduğunu düşündüğünü söylemek mümkün. Fakat veri sonrasında FED yetkililerinden gelen Aralık ayı verisinin enflasyona ilişkin görünümü değiştirmediği yönünde söylemelerin etkisiyle piyasanın faiz indirim beklentilerinde önemli bir değişim yaşanmadığına da şahit olduk.
ABD 10 yıllık tahvil faizi veri sonrasında bir ara %4,07’ye kadar yükseldikten sonra FED yetkililerinin söylemleriyle birlikt e yeniden %4 altına doğru geriledi. Piyasanın Mart ayına ilişkin faiz indirim beklentisi ise %76 düzeyinde bulunuyor. Bu da gösteriyor ki piyasalar enflasyon sonuçlarını da faiz indirim zamanının ötelenmesine yönelik olarak yorumlamadı ve FED yetkililerinin son söylemlerini kendi görüşlerine paralel bularak fiyatladı. Bu durumun sonucu olarak ons Altın’ın Cuma günü %1,5 oranında yükseliş yaşadığına şahit olmuş olduk. Yazının yazıldığı sıralarda ons Altın 2.060 seviyesi yakınlarında hareket etmekteydi.
Ons Altın’da yaşanan yükselişin ABD verileri etkisi dışında bir başka nedeni de var. O da jeopolitik gerilimler. Son zamanlarda Yemen’de Husi’lerin ABD gemisine saldırıları sonrası ABD ve İngiltere’nin Yemen’e hava saldırısı düzenlemesi ile birlikte jeopolitik endişelerin bölgede yeniden arttığı gözleniyor. Bu durumun sonucu ise güvenli varlık talebi doğurarak Altın’ın yükselişine bir neden daha doğuruyor.
Önümüzdeki hafta jeopolitik endişeleri yansıtan tüm gelişmeler yakından izlenmeye devam edilecektir. Bu bölgedeki gerilimin dozu zaman zaman artıyor ve yakın bir gelecekte de bu durum devam edecek gibi görünüyor. Jeopolitik gelişmeler kaynaklı olarak ons Altın’da talep artışının sürdüğünü görebiliriz.
Bunun yanında doğal olarak ABD’den gelecek her yeni veri de faiz indirimi beklentilerini şekillendireceğinden o NS Altın’da hareket yaratma potansiyeline sahip olacak. 15-19 Ocak haftasında ABD’de perakende satışlar Avrupa’da ise enflasyon sonuçları açıklanacak. Genel görünümde bu gelişmeler ışığında ons Altın’da düşüşten ziyade yukarı yönlü hareket etme isteğinin ön planda kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak baktığımızda Ekim ayı başından itibaren başlayan ve geçen hafta bozulan yükseliş trend çizgisinin yeniden üzerine geçildiğini görüyoruz. Bahsettiğimiz düşüşün 5 Ekim 2023-4 Aralık 2023 dip-zirvesinden çektiğimiz Fibonacci çizgilerine göre 38.2 geri çekilme seviyesinde destek bulduğu gözleniyor. Teknik görüntüde yaşanan bu eğilimle 2045 destek seviyesi ilk etapta takibimizde olacak. Bu seviyenin bir altı ise yine Fibo 38.2 geri çekilme seviyesi olan 2020 olarak ikinci destek seviyemizi oluşturuyor. 2045-2020 bölgesine doğru geri çekilmelerde tekrarda alışlarla karşılaşılabilir. Yukarı yönlü hareketlerde 2070 ilk direnç seviyesi olarak takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde ise 2085-2090 seviyeleri sonraki hedeflerimiz olacaktır.
Ons Altın
Ons altında perşembe günü beklentilerden yüksek açıklanan ABD enflasyon verisi sonrasında cuma günü ABD ÜFE verisi beklentileri karşılamadı. Bu gelişme sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilme % 3,95 seviyesine kadar devam etti. Diğ er taraftan özellikle dolar endeksinde yaşanan zayıflama ile birlikte gerçekleşen fiyatlamanın etkisi ile 2060 dolar seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Pazartesi günü ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak, bu nedenle hafta başında yatay fiyatlama beklediğimiz ons altında yeni haftada yeni zirveler görülebilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 2070 dolar psikolojik direnç seviyesine yaklaşan altının bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması önemle takip edilecek. Bir önceki haftanın haftalık en düşük test edilen seviyesinin de 2013 dolar olduğunu düşünürsek hafta kapanışının güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 2050 dolar üzerinde kalıcılık gerçekleşirse 2070 ve 2085 dolar seviyelerine kadar yükseliş hareketi devam edebilir. 2070 dolar geçilememesi durumunda ise bu seviye önemli direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Destek seviyeleri olarak 2050 dolar, altında geri çekilmelerde haftalık olarak 2035 dolar ve 2020 dolar ana destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde olası 2085 dolar geçilmesi durumunda 2100 ana direnç seviyesi olacaktır.
Gram Altın
Gram altında geçtiğimiz Cuma günü beklentilerin altında gerçekleşen ABD ÜFE verisi sonrasında kurda 30,00TL üzerinde kalıcılık yaşanırken gelen ons altın yükselişi 1995 ana direnç seviyesine kadar yükselişi beraberinde getirdi. Bu hafta başında pazartesi günü ABD piyasalarının kapalı olması kurda ve ons altında yatay fiyatlama gerçekleşmesine neden olabilir. Hafta genelinde ise ons altında olası yeni zirvelerin test edilmesi gram altında 2000Tl üzerinde fiyatlamanın gerçekleşmesine neden olabilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1985TL ilk önemli destek seviyesi olmaya devam edecektir. Bu seviye altına doğru geri çekilme yaşanması durumunda kısa vadeli 1975TL ve 1965TL seviyelerine kadar aşağı yönlü fiyatlamanın devam etmesi beklenebilir. 1985TL üzerinde kalıcılığın devam etmesi durumunda ise 1995TL ilk hedef noktası olacaktır, yukarı yönlü fiyatlama devamında ise 2000TL direnç seviyelerine doğru yükselişler görebiliriz. Bu seviye üzerinde ise 2010Tl direnç seviyesi olarak izlenebilir. Ons altında 2075 dolar ana direnç seviyesi olurken, gram altında ise ana direnç noktası psikolojik olarak da bakabileceğimiz 2000 dolar seviyesi olacaktır. Ons altın beklentimize paralel gram altında da geri çekilmenin sınırlı kalarak yeni haftada yükseliş denemelerinin devam edeceğini düşünüyoruz.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım