İş GYO 2013 / 9 Bilanço Analizi / Tera Menkul – (31.10.2013)

 İş GYO, ISGYO, GYO, $478mn PD / Tavsiyemiz yok…

Beklentilerin üzerinde; pahalı değil:  ISGYO 3ç13’te 65mn TL net kar ( yıllık %313 büyüme) ile piyasa beklentisi olan 57mn TL’nin üzerinde bir kar açıkladı. 263mn TL’lik net satışlar geçen yılın aynı döneminin %806 üzerine çıkarken, piyasa beklentisi olan 246mn TL’nin de üzerinde yer aldı. Aynı dönemde FAVÖK 73mn TL ile piyasa beklentisinin (75mn TL) altında kalırken, FAVÖK marjı da %27.7 ile piyasa beklentisi olan %30.5’in altında gerçekleşti. Kira gelirleri ise geçen yılın aynı döneminin %8 üzerinde yer alırken, gelirin büyük çoğunluğu teslimatlardan ve arsa satışlarından elde edilen gelirlerdir. Döviz pozisyonu nedeniyle oluşan finansal giderler ise karlılığı bir miktar azaltmıştır. ISGYO 8.8x F/K ve 6.2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.

Tera Menkul Araştırma

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir