Günün Şirket Haberleri ve Analizi / Ak Yatırım – (17.12.2014)

Ak Yatırım Menkul Değerler Şirket Haberleri Analizi:

Alarko Holding (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri, 12 aylık Hedef Fiyat: 5,60 TL) – Orhaneli (210MW) & Tuncbilek (365MW) termik santralleri (varlık satışı ve ilgili maden sahaları ile ilgili işletme hakkı devri) için özelleştirme ihalesi nihai pazarlık görüşmesi bugün saat 14:30’da gerçekleşecek. Teklif veren şirketler Alarko, Bereket Enerji, Konya Şeker ve Çelikler Taahhüt İnşaat. Alarko ayrıca son teklif verme tarihi19/12/2014 olan Soma B (990MW) termik santrali (varlık satışı) özelleştirme ihalesi ile de ilgileniyor.

Aygaz (NÖTR; Öneri Yok) – 62.5mn dolar bedel karşılığında 13/10/2014 tarihinde bildirdiği %24,81 AES Entek hisse alımını 22/12/2014 tarihine kadar tamamlayacağını bildirdi. Hisse alımının tamamlanması ile Aygaz’ın AES Entek’teki payı %49,62’ye yükselecek. AES Entek 3 doğalgaz santrali (302 MW) ve 3 hidroelektrik santrali (62MW) ile elektrik üretimi gerçekleştiriyor.

Turkcell (TCELL – NÖTR; öneri: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 15,52) – CEO Süreyya Ciliv network altyapısı için temelinde fiber’in gerekli olduğunu söyledi. Turkcell 2014’de 2,1 milyar TL yatırım yapmış olacağını belirtti. Bu daha önce verilen bir rakam ve beklentiler doğrultusunda. 2015’de yatırımların fiber ve 4G alanlarında olacağını söyledi. Hükümet geçtiğimiz günlerde 4G’yi 2015 sonuna doğru kullanırız dedi. Yılın ilk yarısında bunun lisans planlama işlemi yapılır, sonrasında da sistemler kurulur ve yılsonunda da çalışmaya başlar dedi Ciliv.

Turkcell (TCELL – NÖTR; öneri: Nötr; 12 aylık hedef fiyat: 15,52 TL) – Lazard Asset Management 11 Aralık tarihinde 12,97 TL fiyattan 952.386 adet Turkcell hissesi satın aldığını açıkladı. Böylece, Lazard AM’nin Turkcell’deki toplam hissedarlığı 101.255.667 adede ulaştı ve sahip olduğu Turkcell’deki payı %5,04’e çıktı.

Türk Hava Yolları (OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 9,96TL) Kasım ayında yıllık %9 artışla 4.2mn yolcu taşıdığını açıkladı. Böylece Ocak-Kasım 2014’de toplam yolcu sayısı yıllık %13.3 artışla 50.4mn oldu. Kasım ayında yolcu doluluk oranı ise %75.3 ile yıllık bazda bir puan geriledi – bu rakam 2014 içindeki en düşük aylık doluluk olarak göze çarpmaktadır. Ocak-Kasım 2014 için ise kümülatif bazda doluluk oranı %79.1 oldu. Geçen yılın aynı döneminde doluluk oranı %79.2, Ocak-Ekim 2014 itibariyle ise doluluk oranı %79.5 ile (yıllık bazda yatay) olarak açıklanmıştı. DHMİ, Kasım ayına ilişkin sektör rakamlarını daha önce açıklamıştı (10A14’deki %10.9 büyümenin üzerine Kasım’da %10.8 büyüme). Ayrıca, Türk Hava Yolları tarafından hub olarak kullanılan İstanbul Atatürk Havalimanı’nda (AHL) ise Kasım ayında yolcu büyümesi %12.8, kümülatif bazda ise büyüme 11A14 için %10.8 olarak açıklanmıştı (ilk 10 ayda %10.6).THY’nin kendi yolcu rakamları AHL’deki toplam trend ile karşılaştırıldığında olumsuz bir sapmaya işaret etmektedir.

Yorum: THY Ekim ayında 2014 için yolcu büyüme beklentisini %15 olarak aşağı revize etmiş ancak hemen sonrasında açıklanan yolcu rakamları bu hedefin altında bir momentuma işaret etmişti. Beklentinin altında kalan Kasım ayı rakamları şirketin yılsonu büyüme tahmininden bir adım daha geride kaldığına işaret etmektedir. Düşük doluluk oranı da bir olumsuz gelişme olarak görülebilir. Ancak petrol fiyatlarındaki mevcut aşağı trend devam ettiği sürece THY’nin beklentiden aşağıda gelen Kasım ayı rakamlarının piyasada önemli bir reaksiyon yaratmasını öngörmüyoruz.

Ak Yatırım Araştırma

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir