Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Varlık fiyatlarının küresel çapta değer kazançlarını sürdürmeleri ile iyimser risk sabaha uyanıyoruz. Bu sabah Dolar / TL kotasyonları 3,3835 seviyesinden geçmekte. Asya piyasalarında ve ABD – Avrupa vadeli piyasalarında değer kazançları gözlemliyoruz. Borsa İstanbul, güne 76bin seviyesi civarından hafif alıcılı başlayabilir. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek OPEC toplantısına ilişkin beklentiler petrol fiyatlarını desteklerken küresel borsalar yukarı hareketlerini devam ettiriyorlar. Türkiye’de ise AB konu başlıklı haber akışı varlık fiyatlarının yatırımcı nezdinde baskı altında kalmasına neden oluyor. Dün Dolar bazında Borsa İstanbul yalnızca %0,1 oranında değer kazanabilirken verim eğrisinin orta-uzun segmentinde satış gözlemledik.
Bugün sabah saatlerinde Avrupa’da Kasım ayı geçici PMI verileri takip edilecek. Avrupa PMI’lar genellikle Borsa İstanbul’un sınai şirketlerinde (XUSIN) fiyatlanıyorlar. Öğleden sonra ise TSİ 16:30’da ABD’de dayanıklı mal /demirbaş (yatırım) siparişleri takip edilecek. Aynı zamanda TSİ 22:00’de Kasım ayı başındaki FOMC toplantısının tutanakları da açıklanacak. Siparişler, Ekim ayına; tutanaklar da seçim öncesi döneme ait oldukları için piyasa göz ardı edebilir. Türkiye’de bu sabah TSİ 10:00’da konut verileri açıklanacak. Konut kredi faizlerindeki indirimin Ekim ayında konut piyasasında nasıl karşılık bulduğunu gözlemleyeceğiz. İnşaat, şu an için Türkiye’de lokomotif sektörlerden, inşaattaki istihdamın sürmesi önümüzdeki dönem iç talep göstergeleri için kritik konulardan. Yarın ABD’de piyasalar tatil, Türkiye’de ise merkez bankasının toplantısı takip edilecek. Önümüzdeki bir aylık süreçte (2x PPK + yıllık strateji belgesi) sadeleşmenin tamamlanmasını ve %7,75 oranının politika faizi ilan edilmesini beklemekteyiz. Yarın aynı zamanda Kasım ayı İktisadi Yönelim Anketi’ni (İYA) takip edeceğiz. Dün Avrupa’da Avrupa Komisyonu tarafından açıklanan Tüketici Güven Endeksi beklentilerden daha iyi geldi ve yukarı yönlü trendinde ivme kazandı. Dünkü Avrupa Tüketici Güveni, bugünkü PMI’lar ve yarınki İYA’yı birlikte değerlendirince Türkiye’de sınai üretimin nasıl seyrettiğini anlama şansımız olacak. Önümüzdeki hafta da SAMEKS ve PMI’lar değerlendirmemizi test etmemizi sağlayacak veriler. İhracatta gözlemlediğimiz eğilim Avrupa’da takip ettiğimiz endekslerle uyumlu. İç tarafta açıklanan dünkü Tüketici Güven Endeksi kaybı ise son senelerde artık alıştığımız bir durum. Bireyler günlük haber akışından daha çok etkilenmekteler. ABD Başkanlık seçimi günü yaşanan piyasa oynaklığı vatandaşlar üzerinde etkili olmuşa benziyor. Zaten Kasım ayı içerisinde Dolar’daki zayıflama tüketici algısındaki bozulmayı yansıttı. Bununla birlikte vatandaşların harcamaları ekonomik büyüme için güven endeksinden daha kritik bir konu. Hane-halkı harcamaları, yani iç talepteki özel tüketim içinse otomobil satışları iyi bir gösterge. Kasım ayı otomotiv verileri, tüketici güven endeksine göre bizim için daha iyi bir ölçüt.
Az önce basında Cumhurbaşkanı Sayın Recep Tayyip Erdoğan’ın bu akşam 19:30’da Ekonomi Koordinasyon Kurulu’nu (EKK) toplayacağı yönünde haber çıktığını not edelim. Haber sonrası TL’nin değer kazandığını izliyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
Anel Elektrik (ANELE, Sınırlı Pozitif): Proje ana yüklenicisi Hyundai Engineering and Construction Co. Ltd. ile Birleşik Arap Emirliklerinde mukim iştiraki ANEL Emirates General Contracting LLC Dubai Şubesi arasında, Birleşik Arap Emirliklerinde inşası devam eden Bluewaters Island Project kapsamında yer alan ve dünyanın en büyük dönme dolabına hizmet verecek Dubai-I Terminal Binası Projesi ısıtma, soğutma, havalandırma ve iklimlendirme sistemleri, sıhhi tesisat sistemleri, yangın koruma ve alarm sistemleri, bina otomasyon ve yönetim sistemleri, elektrik dağıtımı, aydınlatma sistemi ve aydınlatma otomasyonu, yapısal kablolama ve IT sistemleri, yangın algılama ve acil anons sistemleri, kameralı kayıt ve güvenlik sistemleri ile bunların test ve devreye alma işlerinin yapılmasına yönelik 76,000,000.- AED (yaklaşık 20.650.000 USD ) tutarındaki ön anlaşma (Letter of Award) imzalanmıştır. Dubai’nin en önemli turistik yatırımlarından biri olan proje ile ilgili çalışmaların 2019 yılı ilk çeyreğinde bitirilmesi planlanmaktadır.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 178 gün vadeli bono ve 368 gün vadeli iskontolu tahvilin ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlamıştır. Söz konusu kıymet ile ilgili talep toplama işleminin 23-24 Kasım 2016 tarihlerinde yapılması planlanmaktadır.
Erdemir (EREGL, Sınırlı Negatif): Türk Metal Sendikası Ereğli Şube Başkanı Metin Ercan, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikalarında (Erdemir) grev yapma kararı alındığını bildirdi.
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Öneri “TUT”, Sınırlı Negatif): Abdulrahman El Khereiji Kurul kaydında olan ancak Borsada işlem görmeyen statüde 500 bin lot BİM Birleşik Mağazalar hisse senedinin Borsada satışa konu edilebilmesi için Merkezi Kayıt Kuruluşu’na (MKK) başvurdu.
Migros (MGROS, Nötr): Migros doğal gıda online alışveriş markası Tazedirekt’i satın aldığını açıkladı.
GSD Holding (GSDHO, Nötr): Deniz taşımacılığı alanında faaliyet göstermek üzere 5bin USD ödenmiş sermaye ile Malta’da kuruluş işlemleri tamamlanan Mila Maritime Limited’e, Şirketin bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V. tarafından % 100 pay ile iştirak edilmiştir.
Mardin Çimento (MRDIN, Nötr): 21 Kasım 2016 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı’nda; 2014 Ekim ayında pazar koşulları göz önünde bulundurularak durdurulan ve 11 Kasım 2015 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında 2016 yılı Kasım ayına kadar uzatılan bir numaralı klinker fırın duruşunun, pazar koşullarında herhangi bir iyileşme olmaması sebebiyle devam etmesinin, bu konunun 2017 yılı Mart ayında tekrar gündeme alınmasının uygun olacağı değerlendirilmiştir. Şirketin diğer ve daha yüksek kapasiteli klinker fırınında üretim devam etmektedir.
Net Holding (NTHOL): Net Holding 23.11.2016 tarihinden itibaren üç gün süre içerisinde, özel emir ile toptan satış piyasasında 87,5mn adet Net Turizm (NTTUR) payında satış işlemi yapabileceğini bildirmiştir. Haber güniçinde yayınlanırken; Net Turizm dün %5,51 oranında, Net Holding ise %0,33 oranında değer kazanmıştır.
Global Yatırım Holding (GLYHO, Nötr): Şirketin bağlı ortaklığı Global Liman İşletmeleri A.Ş.’nin %100’üne sahip olduğu bağlı ortaklığı aracılığıyla, İtalya’da bulunan Ravenna Yolcu Limanını işleten Ravenna Terminal Passeggeri S.r.l.’nin %51 hissesini ve Cagliari Yolcu Limanını işleten Cagliari Cruise Port S.r.l.’nin %21 hissesini devraldığını bildirilmişti. Global Liman, bahsi geçen, %100’üne sahip olduğu Ports Operation Holding aracılığıyla, Cagliari Yolcu Limanı ve Catania Yolcu Limanını işleten şirketler ve ayrıca Portovenere’de kruvaziyer yolcu gemisi yolcularına karaya ulaşım hizmeti veren şirkete ait hisseleri dolaylı olarak devraldığını Şirkete bildirmiştir.
Şekerbank (SKBNK, Nötr): Banka’nın VTMK programı kapsamında 180mn TL tutarlı ihraç ile ilgili tertip ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Akaryakıt: 23 Kasım 2016 tarihinden geçerli olmak üzere benzinde 16 kuruş, motorinde de 11 kuruş artış yapılmıştır. (Kaynak: AA)
Uluslararası Yatırım: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak, Alman enerji şirketi EWE’nin Türkiye’ye 120 milyon euroluk yatırım yapacağını bildirdi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Güneş Sigorta (GUSGR, Nötr): Fransa merkezli sigorta şirketi Groupama, iştiraki Güneş Sigorta’nın 15 Kasım’da sona eren bedelli sermaye artırımına katılmadığını ve şirketteki payının %36’dan %20’ye indiğini açıkladı.