Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Ülke risk primi olan CDS’in 200’ün üzerine çıkması, USDTRY’nin 2,5070 seviyesini test etmesi ve gösterge tahvilin %8,62’yi gördüğü bir ortamda BIST100 günü %1,72 oranında değer kaybederek 83.116 puandan kapattı. Dün gerçekleştiren hazine ihalelerinde faizin yüksek çıkmasıyla yükselen piyasa faizi ile birlikte bankacılık hisselerinde satışlar hakimdi. Şu aşamada, 24 Şubat’ta yapılacak Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde, petrol fiyatlarındaki oynaklık ve artan kur ile birlikte faiz indirimi ile ilgili yaşanan tartışmalar yurtiçi piyasalarda ana risk kaynağı olmaya devam ediyor. Yurtdışı piyasalarda ise Yunanistan ile Almanya arasında süren kurtarma paketi ile ilgili tartışmalar gündemdeki yerini koruyor. Yunanistan mevcut kurtarma paketi ile yola devam etmek istemezken, Almanya Yunanistan’ın taleplerine sıcak bakmamakta. Yurtdışında diğer bir risk unsuru ise Rusya-Ukrayna gerginliği. Her ne kadar söz konusu gerginlik ikinci planda kalsa da, konu ile ilgili Avrupa ve ABD’li siyasetçilerden gelen açıklamalar ve yapılan görüşmeler gerginliğin tekrar artması ile sonuçlanabilir. Bu gelişmeler piyasalar üzerinde endişe kaynağı olmaya devam ederken, FED faiz artırım riski de piyasalardaki temkinli duruşa neden olan bir diğer etmen. Bu kapsamda, sert düşüşler yaşayan BIST100’de tepki alımları yaşansa da direnç seviyelerinde satışlarla karşılaşabilir. Şu aşamada, satış baskısının devam etmesi durumunda 81.200 seviyesi hedeflenebilir. Bugün TSİ 10:00’da Aralık ayı Ödemeler Dengesi(beklenti: USD 6,8 myr açık) verisi takip edilecektir.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Öneri “TUT”, Nötr): Moody’s Investors Service, Akbank’ın İpotek Teminatlı Menkul Kıymet Programı çerçevesinde ihraç edeceği Türk Lirası cinsinden teminatlı tahvillere ön not olarak A3 verdiğini bildirdi. Moody’s notun belirlenmesinde Türkiye’de teminatlı tahvillere ilişkin yapılan yasal düzenlemeleri de dikkate aldığını belirtti. (Kaynak: Finans Gündem)
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Öneri “TUT”, Nötr): Erdemir’in net dönem karı 2014 yılının son çeyreğinde 387mn TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki çeyreğe göre %11 oranında gerilerken bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %73 oranında yükselmiştir. Şirketin brüt karı bir önceki çeyreğe göre %3,8 oranında artmasına karşın bir önceki çeyreğe göre net dönem karında kaydedilen düşüşte, özellikle dolar kurundaki artışa bağlı olarak oluşan kur farkı giderleri etkili olmuştur. Kurların etkisiyle faaliyet dışı finansman giderleri 3Ç2014’teki 9,6mn TL’den 28,5mn TL’ye yükselmiştir. Buna ilaveten Şirket, diğer faaliyetlerden bir önceki çeyrek 16,4mn TL gelir elde ederken 4. çeyrekte 38,3mn TL gider kaydetmiştir. Erdemir’in 2014 yılı ana ortaklık net dönem karı ise son çeyrek rakamlarıyla beraber 1,6 milyar TL’ye ulaşmış ve bir önceki yıla göre %74 oranında artarak çok iyi bir görüntü sergilemiştir.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr): Vakıfbank, GMTN (Global Medium Term Notes) programı kapsamında farklı vadelerde 23,2mn USD, 18,6mn USD ve 35mn USD ihraç belgesi düzenlemiştir. Ayrıca kayıtlı sermaye tavanının artırılması ile ilgili Sermaye Piyasası Kurulu’nun onay verdiği duyuruldu.
Karsan Otomotiv (KARSN, Pozitif): Kocaeli Büyükşehir Belediyesi’nin 10.02.2015 tarihli “200 Adet CNG Yakıtlı Solo Otobüs” ihalesine teklif verildiği, en iyi teklifin Şirket tarafından verildiği öğrenilmiştir. İhale sonucu ile ilgili olarak şirkete yetkili mercii tarafından yapılan yazılı bir bildirim bulunmadığı ve gelişmelerin kamuoyu ve yatırımcılar ile paylaşılacağı duyuruldu.
Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell Yönetim Kurulu, 26 Mart’ta Olağan Genel Kurulu toplantısı yapılmasına karar verdiğini duyurdu. Şirketin KAP’ta yer alan açıklamasında, “Şirketimiz Yönetim Kurulu, 2010, 2011, 2012, 2013 ve 2014 yılları Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın gündemde yer alan konuları görüşmek üzere, 26 Mart 2015 günü saat 10.00’da ‘Turkcell Plaza, Konferans Salonu, Meşrutiyet Caddesi No:71 Tepebaşı/İstanbul’ adresinde yapılmasına karar vermiştir” denildi. Açıklamada, “Şirket Esas Sözleşme Değişikliklerinin” henüz Yönetim Kurulunca karara bağlanmadığı ifade edildi.
Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri “AL”, Nötr): Türk Hava Yolları (THY), Mart ayında Abuja, Manila ve Taipei’ye sefer başlatacak. THY Basın Müşavirliği’nden yapılan açıklamaya göre, THY, mart ayında üç yeni destinasyonu uçuş ağına dahil edecek. THY’nin Afrika kıtasında uçuş sağlayacağı 38. nokta olan Nijerya Federal Cumhuriyeti’nin başkenti Abuja’ya 3 Mart’tan itibaren salı, perşembe, cuma, cumartesi ve pazar olmak üzere haftada 5 gün karşılıklı sefer düzenlenecek. (Kaynak: AA) Ayrıca KAP’ta yapılan duyuruya göre, şirketin yönetim kurulu üyelerinden Naci Ağbal’ın görevinden istifa ettiği duyurulmuştur.
Tümosan (TMSN, Nötr): Hedef Girişim Sermayesi YO, Tümosan’da sahip olduğu 700 bin adet hissenin borsada satılabilir tipe dönüşümü için MKK’ya başvuruda bulundu.
Carrefoursa (CARFB, Nötr): Şirketten yapılan KAP açıklamasında, şirketin mülkiyetinde bulunan ve İzmir’de kayıtlı taşınmazın satılmasına karar verildiği belirtildi.
SEKTÖR HABERLERİ
Gıda Sektörü: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2014 Aralık ‘Kümes Hayvancılığı Üretimi’ni açıkladı. Buna göre; mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış yumurta üretim miktarı bir önceki aya göre %2,2 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış seriye göre; kesilen tavuk sayısı bir önceki aya göre %0,6 artarken tavuk eti üretimi ise %1 azaldı. (Kaynak: İHA)
Akaryakıt Sektörü: Motorinin litresi 6 kuruş, benzinin litresi 11 kuruş zamlandı. Zamlı fiyatlar gece yarısından itibaren geçerli olmaya başladı. Fiyat artışlarından sonra İstanbul’da 95 oktan benzinin litresi yaklaşık olarak 4,32 TL seviyelerinden 4,43 TL’ye; Ankara’da 4,33 TL’den 4,44 TL’ye yükseldi. (Kaynak: Dünya)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası, 2014 yılında bir önceki yıla göre solo karını %21,6 oranında artırarak 4.051 milyon TL’ye yükseltti. Ziraat Bankası, bu rakam ile sektör tarihinin en yüksek karına ulaşmış oldu. Bankanın kredileri %28 artarak 141,9 milyar liraya yükselirken, mevduatı %8,1 artarak 153,2 milyar liraya yükseldi. Bankanın aktifleri ise, %19,3 artarak 247,6 milyar liraya yükseldi. Bankanın özsermaye ve aktif karlılığı sırasıyla %17,3 ve %1,8 olarak gerçekleşerek sektörün üzerinde seyretti. Ayrıca kredi mevduat oranı %92,6 ile sektörün oldukça altındadır.
DO&CO AKTIENGESELLSCHAFT (DOCO): Şirket, Nespresso Cafés operasyonlarına yönelik olarak Nestlé Nespresso S.A. ile ortak bir şirketin kurulacağını açıkladı. Ortak şirkette DO & CO ve Nestlé’nin her biri %50 hisseye sahip olacağı ve ilk aşamada Viyana ve Londra pazarlarında bir deneme dönemi olacağı duyurulmuştur. Ayrıca Ortak şirketin kuruluşu rekabet kurumunun onayına tabii olduğu belirtildi.