Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Dün dar bir aralıkta ABD’den karışık gelen verilerle dalgalı seyreden BIST100 endeksi, günü de hafif satıcılı bir görüntüyle yatayda kapattı. Siyasi tarafta belirsizlik sürerken, bugün Başbakan Ahmet Davutoğlu CHP Komisyonu ile biraraya gelecek. Yurtdışında ise Cuma günkü tarım dışı istihdam verisi bekleniyor. Bugünün ajandasında ise İngiltere var. TSİ 14:00’te İngiltere MB faiz kararı, toplantı tutanakları ve enflasyon raporu yayınlanacak. Piyasa genel anlamıyla İngiltere Merkez Bankası ile FED’i eşleştirmiş durumda. İngiltere’den faiz artırım zamanlamasının geldiğine yönelik işaretler gelirse, sınırlı da olsa olumsuz bir hava oluşabilir. BIST100’ün güne yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
Ereğli Demir-Çelik Fabrikaları (EREGL, Sınırlı Pozitif): Erdemir’in net dönem karı 2015 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %28 oranında artarak 441mn TL ile beklentimizin (331mn TL) ve piyasa beklentisinin (347mn TL) üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, satış gelirlerinin beklentimizden yüksek gelmesi ve daha düşük operasyonel giderler etkili olmuştur. Şirketin satış gelirleri %17 oranında artarken brüt karlılık da yine aynı oranında artarak 613 mn TL olarak gerçekleşmiştir. Otomotiv ve beyaz eşya sektöründe üretim adetlerinde artış yaşanıyor olması, bu sektörlere girdi sağlayan Erdemir grubu açısından satış gelirlerini arttırıcı bir etki yaratmıştır. Net faaliyet karını oldukça olumlu bir şekilde %26 oranında artırarak 562mn TL’ye ulaştıran şirketin artan vergi giderleri ise net dönem karını azaltıcı etki yapsa da yine de olumlu bir kar rakamına ulaşılmıştır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından geliştirilen projelerde, 01 Ocak – 31 Temmuz 2015 tarihleri itibariyle, toplamda 3,6 milyar TL (KDV Hariç) değerinde, ve geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %25,2 artış kaydeden 5.925 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Temmuz ayı içerisinde satışı (ön satışlar dahil) gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 1.163 adettir. Bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 575,2mn TL’dir. Ayrıca, Şirketi projelerinden “Ankara Çankaya Mühye Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi” nin sözleşmesi imzalanmıştır. Bu son sözleşmenin imzalanmasıyla birlikte, 2015 yılının ilk yarısında, 9 yeni gelir paylaşımı projesinde, ihaleye esas bedeli toplamı yaklaşık 2,63 milyar TL olan arsalar karşılığı yüklenicilerle tüm sözleşmeler imzalanmış ve Şirkete toplamda yaklaşık 6,23 milyar TL minimum gelir taahhüt edilmiştir.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka, MTN programı kapsamında 20mn RON ihraç belgesi düzenlendiğini duyurmuştur.
Carrefoursa (CARFB, Nötr): Şirketin Borsa İstanbul’da CARFA ve CARFB işlem kodları ile işlem görmekte olan payları, 07 Ağustos Cuma sabahından itibaren, CRFSA işlem kodu ile işlem görmeye başlayacaktır.
Migros (MGROS, Nötr): 2015 yılı Temmuz ayı içerisinde toplam 28 mağaza hizmete açılmıştır. 31 Temmuz 2015 itibariyle şirketin toplam mağaza sayısı ise 1.324 adete ulaşmıştır.
Aselsan (ASELS, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): Aselsan ile TUSAŞ, Türk Havacılık ve Uzay Sanayi şirketi arasında toplam bedeli 68 milyon dolar olan bir sözleşme imzalandı.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv Sektörü: Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) 2015 Temmuz ayı perakende satış rakamlarını açıkladı. Buna göre otomobil ve hafif ticari araç satışları bir önceki yılın aynı ayına göre sırasıyla %37,8 ve %47,4 oranlarında arttı. 7 aylık kümüle rakamlara bakıldığında ise artışın otomobil satışlarında %43,9 ve hafif ticari araç satışlarında ise %67,1 olduğu görüldü. Otomobilde Temmuz ayında ithalat oranı %73,3, hafif ticari araçta ise %47,7 olarak hesaplandı.
Sigorta Sektörü: Sigorta sektörünün yılın ilk yarısındaki prim üretimi, geçen yılın aynı dönemine göre %14,8 artarak 15,2 milyar liraya ulaştı. Reel büyümenin ise %7,1 olarak gerçekleşti. Üretilen primin 13,4 milyar TL’si hayat dışı sigortalardan, 1,9 milyar TL’si de hayat sigortalarından elde edildi. Alt branşlara bakıldığında, en yüksek prim üretiminin trafik sigortasında gerçekleştiği görüldü. Bu branştaki prim üretimi geçen yıla göre %0,6 artarak 3 milyar TL düzeyine yükseldi.
Akaryakıt Sektörü: Benzinin litresine dün gece yarısından itibaren geçerli olmak üzere 9 kuruş indirim geldi. LPG ise 6 kuruş ucuzlayacak.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası’nın 2015 yılının ikinci çeyreğindeki solo net dönem karı %20,5 oranında artarak 1,33milyar TL olarak gerçekleşti. 2015 yılının ilk altı ayında ise %20,9 oranında artarak 2,43 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, Ziraat Bankası, GMTN programı kapsamında 17,2mn USD ihraç belgesi düzenlendiğini duyurmuştur.
Vakıf GYO (VKGYO, Nötr): Şirket, üzerinde proje geliştirmek amacıyla İzmir’de yer alan parsellerin 112,5mn TL bedelle satın alınmasına karar verildiğini duyurdu.