AKSA; Emniyet Ticaret ve Sanayi A.Ş. pay alım bildirimi / sınırlı olumlu
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY48.80
Hedef Fiyat/Hisse TRY48.25
Getiri Potansiyeli -1%
Mevcut durumda Şirket’in %20,8 oranında ortağı olan Emniyet Ticaret ve Sanayi A.Ş., 06 Mayıs 2022 tarihinde Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. payları ile ilgili olarak 46,10 – 48,10 TL fiyat aralığından 115.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirildiğini ve bu işlemle birlikte şirket sermayesindeki paylar/oy haklarının 06 Mayıs 2022 tarihi itibariyle %20,880309 sınırına ulaştığını açıkladı. Hissenin gösterdiği güçlü performansa rağmen devam eden alımları hisse performansı açısından önemli ve destekleyici buluyoruz.
AYGAZ; 1Ç22 sonuçları beklentilerle uyumlu / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY34.82
Hedef Fiyat/Hisse TRY43.40
Getiri Potansiyeli 25%
Aygaz 1Ç22’de 6.413 milyon TL satış geliri (Konsensus: 6.430 milyon TL / Deniz Yatırım: 6.374 milyon TL), 183 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 196 milyon TL / Deniz Yatırım: 188 milyon TL) ve 201 milyon TL net kar (Konsensus: 202 milyon TL / Deniz Yatırım: 196 milyon TL) kaydetti. 1Ç22 sonuçları genel anlamda beklentilerle uyumlu gelmesi dolayısıyla sonuçların hisse üzerinde nötr bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
CCOLA; 1Ç22’de yıllık bazda güçlü FAVÖK, beklentileri aşan net kar / olumlu
Coca Cola İçecek, 1Ç22’de 8.665 milyon TL satış geliri (Deniz Yat.: 7.082 milyon TL, Kons.: 8.079 milyon TL), 1.721 milyon TL FAVÖK (Deniz Yat.: 1.416 milyon TL, Kons: 1.603 milyon TL) ve 630 milyon TL net kar (Deniz Yat: 579 milyon TL, Kons: 607 milyon TL) açıkladı. 1Ç22 sonuçları olumlu yönde gelişme gösterirken beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Sonuçların hisse üzerinde olumlu bir etki yaratacağı beklentisindeyiz.
TUPRS; Tahminlerin altında kalan net kara rağmen beklentilerde yukarı yönlü revizyon / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY255.20
Hedef Fiyat/Hisse TRY340.00
Getiri Potansiyeli 33%
Tüpraş 1Ç22’de 76.541 milyon TL satış geliri (Konsensus: 75.045 milyon TL / Deniz Yatırım: 79.747 milyon TL), 4.467 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 4.379 milyon TL / Deniz Yatırım: 4.260 milyon TL) ve 896 milyon TL net kar (Konsensus: 1.020 milyon TL / Deniz Yatırım: 929 milyon TL) açıkladı. 1Ç22’de FAVÖK beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşirken, net kar tahminlerin altında geldi. Ayrıca, 2022 yılı beklentilerinde kısmi revizyona gidildi. Sonuçların hisse üzerinde nötr bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
SASA; 1Ç22’de güçlü operasyonel sonuçlar açıklandı / olumlu
Sasa Polyester, 1Ç22 döneminde 7,108 milyon TL satış geliri, 2,001 milyon TL FAVÖK ve 2.333 milyon TL net kar açıkladı. 1Ç22 sonuçlarında satış geliri, FAVÖK ve net kar rakamlarının yıllık bazda güçlü artış göstermiştir. Güçlü operasyonel sonuçların temel nedenleri arasında devam eden üretim miktarları, yenilenebilir enerji tarafından sağlanan tasarruf ve atık yönetimi yer almaktadır. Sonuçları hisse açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
ORGE; Yeni iş ilişkisi / sınırlı olumlu
Şirket’in, 09.03.2022 tarihli KAP açıklamasında Limak DOO şirketi tarafından, Makedonya Ülkesi, Üsküp Şehrinde inşası devam etmekte olan Diamond of Skopje Projesi Mix Use AG Kablo Tedarik İşi İhalesine yönelik verdiği 1.525.000 Euro+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak, Limak Yatırım Enerji Üretim İşletme Hizmetleri ve İnşaat A.Ş. (İşveren) adına Elmak Enerji Yatırım İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu. Şirket, ilgili sözleşmenin imza süreci tamamlandığını ve işin 112 günde bitirilmesinin planlandığını açıklamıştır. İlgili açıklamanın ORGE hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
PETKM; 1Ç22’de beklentilerin üzerinde net kar / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY10.05
Hedef Fiyat/Hisse TRY12.80
Getiri Potansiyeli 27%
Petkim, 1Ç22’de 11.421 milyon TL gelir (Konsensus: 11.651 milyon TL / Deniz Yatırım: 11.881 milyon TL), 1.553 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.532 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.530 milyon TL) ve 1.754 milyon TL ana ortaklık net karı (Konsensus: 1.046 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.037 milyon TL) açıkladı. 1Ç22’de net kar yatırım faaliyetlerinden gelirlerin desteğiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
TTRAK; Nisan ayı satışları / sınırlı olumsuz
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY239.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY322.00
Getiri Potansiyeli 35%
Türk Traktör’ün yurt içi satış hacmi Nisan ayında yıllık bazda %16 azalışla 2.313 adet seviyesinde gerçekleşirken, yurt dışı satış hacmi yıllık bazda %9 düşüş gösterdi ve 1.184 adet seviyesine geriledi. Ocak-Nisan döneminde ise yurt içi ve yurt dışı satış hacimleri sırasıyla %27 azalış ve %16 artış kaydetti. Yurt içi satışlarda devam eden daralmaya ek olarak ihracatta yaşanan azalış dolayısıyla ilgili gelişmeyi TTRAK payları için sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
VAKBN; Sendikasyon kredisi / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.45
Hedef Fiyat/Hisse TRY5.40
Getiri Potansiyeli 21%
VakıfBank global piyasalardan 1 milyar USD karşılığı iki farklı döviz biriminden oluşan (199.5 milyon USD ve 738,7 milyon EUR) 367 gün vadeli sendikasyon kredisi aldığını açıkladı. Yenileme oranı %101 seviyesinde gerçekleşen sendikasyon kredisinin maliyeti ise USD kısmı için SOFR + %2.75 ve EUR kısmı için Euribor + %2.10 olarak gerçekleşmiştir. Haberin hisse fiyatı üzerinde sınırlı olumlu etkisi olması beklenebilir.
ZOREN; FAVÖK beklentilerin altında kalırken, beklentilerin üzerinde net kar açıklandı / sınırlı olumlu
Zorlu Enerji, 1Ç22’de 5,962 milyon TL gelir (Konsensus: 3,787 milyon TL), 1,104 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1,190 milyon TL) ve 86 milyon TL net kar (Konsensus: 51 milyon TL net zarar) açıkladı. 1Ç22 ciro ve net kar rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanmasına karşın FAVÖK rakamları beklentilerin altında seyretti. Sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten