ANHYT; 4Ç21 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi/ nötr
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY15.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.80
Getiri Potansiyeli 15%
HAO 17%
Piyasa değeri TRY6,515 mln
▪ Anadolu Hayat ve Emeklilik (AHE) 4Ç21 finansallarında 217 milyon TL’lik piyasa beklentisinin ve bizim 231 milyon TL’lik beklentimizin üzerinde 265 milyon TL net kâr açıkladı. Şirketin açıkladığı net kâr bir önceki döneme göre %57 artarken, önceki yılın aynı dönemini ise ikiye katlamış, dönemsel öz sermaye kârlılığı ise %61.8 olarak gerçekleşmiştir. 2021 yılı tamamında ise şirketin net kâr rakamı 686 milyon TL ile yıllık bazda %47 oranında artış kaydetmiştir. Operasyonel sonuçlar bir önceki dönem göre daha zayıf olmasına rağmen, finansal gelirler ve 70 milyon TL’lik yeniden değerleme farkı açıklanan net kârı beklentilerin üzerine taşımıştır. Bu nedenle açıklanan finansalların hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. Anadolu Hayat ve Emeklilik için TUT tavsiyemizi ve 17.80 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
BIOEN; Üretim tesisi kısmi kabul alınması / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY6.64
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 21%
Piyasa değeri TRY3,320 mln
▪ Şirket’in bağlı ortaklığı Uşak Yenilenebilir Enerji Elektrik Üretim A.Ş’nin işletmecisi olduğu Uşak Biogaz Elektrik Üretim Tesisinin 2,400 MWe olan kurulu gücünün 4,084 MWe ye çıkarılması için Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı 28.01.2022 tarihinde kısmi kabul işlemi gerçekleştirmiştir. Halihazırda 2,4 MWe kurulu güç kapasitesinde olan tesis, yapılan kabul işlemi neticesinde 4,084 MWe kurulu güç kapasitesine ulaşmıştır. İlgili haberin BIOEN hisse fiyatı üzerine sınırlı olumlu etkiye sahip olacağını düşünüyoruz.
KARSN; İhale sonucu / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY3.87
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 32%
Piyasa değeri TRY3,483 mln
▪ Şirket, European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) tarafından Mersin Büyükşehir Belediyesi için açılan, 100 adet CNG yakıtlı otobüs (70 adet solo, 30 adet körüklü) tedariki ve araçların 2 yıllık bakımını içeren ihaleye teklif verdiğini, ihale katılımcıları tarafından verilen tekliflerin, iş deneyimi teknik yeterlilik ve maliyet gibi muhtelif kriterler göz önünde bulundurularak, EBRD ve Mersin Büyükşehir Belediyesi tarafından değerlendirileceği ihale mercii tarafından, söz konusu ihaleyi Şirket’in kazandığı bildirildiği ve ihaleye ilişkin itiraz sürecinin devam ettiği Kamuyu Aydınlatma Platformuna açıklanmıştı. İtiraz süreci sonuçlanmış olup, ihale kesin kararı verilmiş ve Şirket sözleşme imzalamaya davet edilmiştir. İhale bedeli 262.350.598 TL seviyesindedir. Ayrıca söz konusu ihale ile ilgili iş artışı gerçekleştirilmiş olup, mevcut sözleşmeye yaklaşık 46.005.279 TL bedelli, 14 adet solo tip CNG, 4 adet körüklü tip CNG otobüs ile bu araçların 2 yıllık bakımı ilave edilmiştir (22.12.2021 tarihli kur esas alınmıştır). Toplam ihale bedelinin, Şirket’in son 12 aylık satış gelirlerinin %19’una denk gelmesi dolayısıyla ilgili gelişmeyi KARSN payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten