ASELS; Sözleşme İmzalanması / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY23.98
Hedef Fiyat/Hisse TRY32.30
Getiri Potansiyeli 35%
ASELSAN ile TUSAŞ arasında toplam 342.975.000,-Türk Lirası ve 18.570.000,- Avro bedeli ile bir elektronik harp projesi sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2022-2028 yılları arasında gerçekleşecektir. Mart 2022 sonu itibariyle bakiye sipariş tutarı 8,3 milyar USD düzeyine geriledi (2021 yılı sonu 8,5 milyar USD). Savunma Sanayi Başkanlığı, backlog ’un %51’ini oluşturmaktadır. İlgili haberi; Aselsan’ın son dönemde zayıf kalan bakiye siparişlerini yeniden desteklemesi açısından olumlu değerlendiriyoruz.
MEDTR; Şirket Toplantı Notu
Genel Değerlendirme: Meditera (MEDTR TI) için Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü olarak henüz değerleme ve Araştırma kapsamı çalışmalarımız mevcut değildir. Ancak, Şirket’i i) ihracat odaklı güçlü büyüme stratejisi ii) potansiyel Rusya pazarı iii) borçsuz yapısı ve güçlü nakit pozisyonu iv) devam eden karlılık ve büyüme potansiyeli v) sürdürülen Ar-Ge faaliyetleri vi) alternatif enerji kaynaklarına yönelik yatırımları ve vii) güçlü 2022 yılı beklentileri dolayısıyla beğeniyoruz. Meditera yılın ilk çeyreğinde, 70 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Yılın ilk çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %130 artarak 168 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK çeyreksel bazda %35 artışla 58 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 1Ç22’de FAVÖK marjı yıllık bazda 15,2 puan artarak %34,3 seviyesine ulaştı. Hisse, yılbaşından itibaren BIST 100 Endeksi’nin %16 gerisinde kalmıştır. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 7,8x F/K ve 9,2x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten