KRDMD; 3Ç20 Satış Hacminde Geçen Yıla Kıyasla %34 artış öngörüyor
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY2.96
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.30
Getiri Potansiyeli 11%
Şirket 3Ç20 için planladığı satış miktarlarını açıkladı. Buna göre Kardemir 3Ç20’de satış hacmini geçen yıla kıyasla %34 artış ile 647 bin tona çıkarmayı planlıyor. Açıklamanın hisse performansı üzerinde hafif olumlu etki etmesini bekliyoruz. Hatırlatmak gerekirse, hisse son bir ayda ve altı ayda sırasıyla BİST100’ün %7 ve %22 üzerinde performans gösterdi.
Toplam satış hacminde beklenen güçlü artışta, inşaat demiri hacminde geçen yıla kıyasla beklenen %58 artışın etkili olduğu dikkat çekmektedir. Şirketin ton başına VAFÖK’ü 1Ç20’de 39 dolar olarak 1Ç19’un 62 dolar seviyesinin oldukça altında gerçekleşmişti. Karlılığın, 2Ç20’de 1Ç20’ye yakın gerçekleşmesini beklenirken, 3Ç20’de talepte beklenen toparlanmanın şirket karlılığını 1Y20’ye kıyasla bir miktar yukarı çekmesi beklenebilir.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten