AKSEN; Özbekistan Taşkent A Santrali’nin enerjilendirilmesi / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY9.14
Hedef Fiyat/Hisse TRY9.50
Getiri Potansiyeli 4%
HAO 21%
Aksa Enerji Üretim A.Ş’nin Özbekistan’da toplam 740 MW kurulu güce sahip olacak üç adet doğalgaz santrali yatırımının ilk etabı olan 240 MW kurulu güce sahip Taşkent A santrali enerjilendirilmiş olup, test çalışmaları başlamıştır. İkinci etap olan 230 MW kurulu güce sahip olacak Taşkent B santralinin Ocak 2022’de ve son etap olan 270 MW kurulu güce sahip olacak Buhara santralinin Şubat 2022’de devreye alınması planlanmaktadır. Bahsi geçen santrallerin tümünde doğalgaz Özbekistan Hükümeti tarafından bedelsiz temin edilecek olup, üretilecek enerji satış fiyatı 25 yıllık ABD Doları bazlı alım garantisi kapsamında belirlenmiştir.
Şirket’in döviz cinsinden gelir sağlayacağı Özbekistan yatırımının santrallerinin sırayla devreye alınmaya başlamış olmasını ve bu kapsamda Taşkent A santralinin enerjilendirilmiş olmasını operasyonlara sağlaması beklenen yüksek katkı nezdinde değerlendiriyor ve AKSEN hissesi üzerinde olumlu bir etki yaratacağını düşünüyoruz. Hissede, son 12 ayda relatif hisse getirisi %87, son 1 ayda ise %2 olarak gerçekleşmiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 11,83x F/K ve 6,60x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
ARDYZ; Ar-Ge merkezi başvurusu / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY7.20
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 75%
Şirket, 04/11/2021 tarihinde almış olduğu 2021/19 sayılı Yönetim Kurulu Kararına istinaden, Ar-Ge faaliyetlerinin iyileştirilmesi ve yeni bir Ar-Ge Merkezinin kurulması için 5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkındaki Kanun kapsamında; T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’na 22.12.2021 tarihinde başvuruda bulunmuştur.
İlgili haberin, sürecin başında olunması sebebiyle hisse üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmekteyiz, ancak, bu başvurunun gelecek dönemlerde katma değer sağlayabilecek ve projeleri destekleyebilecek bir faaliyete zemin hazırlaması sebebiyle sınırlı olumlu olarak da algılanabileceğini belirtmek isteriz.
BIOEN; Yatırım görüşmeleri devam ediyor / nötr
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY5.51
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.20
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 21%
Şirket’in 25.08.2021 tarihinde yaptığı açıklamalarda belirtildiği üzere, Kırgızistan Oş ve Bişkek şehirlerinde birer adet atık geri dönüşüm tesisi kurulması adına Kırgız Cumhuriyeti Yatırım Bakanlığı, ilgili Belediye Başkanlıkları ve BIOEN arasında bağlayıcı olmayan niyet mektubu imzalanmıştı. Söz konusu yatırımlar için görüşmelerin devam ettiği bilgisi yeniden kamuoyu ile paylaşılmıştır. İlgili paylaşımların devam eden bir sürece dair açıklamalar olması nedeniyle BIOEN payları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı kanaatindeyiz.
ENKAI; Avans kar payı güncellemesi / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY14.58
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 12%
Enka İnşaat, 21/12/2021 tarihli Cumhurbaşkanı kararının ardından kar payı stopaj oranının %15’ten %10’a düşürülmesi nedeniyle 05.11.2021 tarihinde açıkladığı hisse başına ödenecek net avans kar payı tutarının 0,17 TL yerine 0,18 TL olarak güncellendiğini açıkladı. Söz konusu gelişmeyi Enka İnşaat payları açısından nötr olarak yorumluyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten