ASELS; 92 milyon EUR ve 1,77 milyar TL tutarında yeni iş aldı / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY15.24
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
Aselsan, Savunma Sanayii Başkanlığı arasında 29.12.2017 tarihinde imzalanmış olan kısa menzilli/alçak irtifa hava savunma sistemi sözleşmesine ait 91.939.913 Euro ve 1.767.865.305 TL tutarındaki opsiyon paketinin 18.06.2021 tarihinde sözleşme kapsamına dahil edildiğini duyurdu. Söz konusu opsiyona ait teslimatlar 2023-2024 yıllarında gerçekleştirilecek. Sözleşme tutarı Şirket’in toplam iş büyüklüğü ile kıyaslandığında haberin hisse üzerinde olumlu bir etkiye neden olabileceğini düşünüyoruz.
Sözleşmeye eklenen opsiyonun toplam tutarı, Şirket’in Mart sonu itibari ile 9,0 milyar USD olan iş büyüklüğünün yaklaşık %3,5’ine denk gelmektedir.
Şirket yılın ilk 3 aylık döneminde 114 milyon USD tutarında yeni iş alımı gerçekleştirmiştir (2020 toplam: 1,28 milyar USD).
PETKM; Etilen-nafta spread’i üst üste 2. hafta sert düşüş gösterdi / olumsuz
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY5.58
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.00
Getiri Potansiyeli 25%
Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta spread’i Haziran ayının 3. haftasında haftalık bazda 101,5 USD (-%16,9) azalışla 500,7 USD seviyesine geriledi. Etilen fiyatındaki %7,8 azalış ve nafta fiyatındaki %1,0 artış, spread’in haftalık bazda azalmasında etkili oldu. Önceki hafta da spread 119 USD düşüş göstermişti. Nihai ürün grupları (polymers, fiber, aromatics gibi) üzerinden bakıldığında da, “nihai ürün-nafta” spreadlerinin Mayıs-Haziran döneminde daralma eğiliminde olduğu görülüyor.
Mayıs 2020’deki dip seviyesinden (287 USD) itibaren yükseliş eğiliminde olan spread’de 2020 yılının son iki ayında yükselişin hızlandığı görülmüştü (30 Ekim 2020: 361 USD, 8 Ocak 2021: 652 USD). Petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olan nafta-etilen spread’inin yükselişi 2020 yılı son çeyrek dönemde Petkim’in operasyonel ve finansal sonuçlarını olumlu yönde etkilemişti.
2021 yılının başında piyasalardaki beklentilere bakıldığında, aşılamanın etkisiyle mobilitenin artması ve buna bağlı olarak nafta fiyatlarının yükselmesi sonucunda spread’in daralması endişesi yer alıyordu. İlk çeyrek dönemde ılımlı dalgalanmalara karşın beklentimize paralel olarak spread’de yüksek seviyeler korundu ve bu dönemde de güçlü operasyonel sonuçlar elde edildi. 2Ç21 sonuçlarının önceki çeyreğe benzer şekilde güçlü olabileceğini tahmin ediyoruz. Bununla birlikte aşılamanın etkisiyle mobilitenin artması ve nafta fiyatındaki yükselişin sürmesine dair beklentiler ile birlikte spread’in mevcut seyrini olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
ARDYZ; Şirket paylarından 3.000.000 TL nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY56.15
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
21.06.2021 tarihinde Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş. payları ile ilgili olarak 53.50 TL’den 1.100.000 adet, 54.00 TL’den 700.000 adet ve 54.50 TL’den 1.200.000 adet olmak üzere toplam 3.000.000 TL nominal tutarlı satş işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş. sermayesindeki paylar 21.06.2021 tarihi itibariyle %50,74 mevcut oranından azalarak %38,18 sınırına ulaşmıştır. İlgili satışa konu paylar Kurumsal yatırımcıya Özel Emir yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Bu haberin hisse fiyatı üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
2011 yılından beri Hacettepe Üniversitesi Teknokent’te teknoloji ve araştırmageliştirme faaliyetlerini sürdürmekte olan Ard Grup; Bilişim, Sağlık, Savunma, Danışmanlık, Enerji ve İnşaat sektörlerinde faaliyet gösteren Ard Grup Holding’in iştiraklerinden biridir. Hukuk, sağlık, savunma, lojistik ve depo süreç yönetimine yönelik yazılım programları geliştirmektir. Şirket, kamu kurumları ve özel sektöre donanım olarak; izlenebilirlik, siber güvenlik, takip sistemi ürünleri tedarik etmektedir. Kurumların kendine özel ihtiyaçları için farklı çözümler üretmektedir.
Bilişim Sanayicileri Derneğinin (TÜBİSAD) raporuna göre, 2021 yılında Türkiye bilgi ve iletişim teknolojileri pazarının büyüklüğü 152 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Pazar payı ölçeğinde, bilgi teknolojileri 56 milyar TL’lik büyüklüğü temsil etmektedir.
1Ç21 döneminde şirketin satış gelirleri yıllık bazda %135 artarak 35 milyon TL olmuştur.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten