ARDYZ; Sözleşme imzalanması / olumlu
▪ Şirket “Bursa Büyükşehir Belediyesi Trafik Yönetim Merkezi Projesi” sözleşmesini, ISSD Bilişim Elektronik San. ve Tic. A.Ş. firması ile 18.408.000 TL (KDV Dahil) bedelle 15.03.2022 tarihinde imzalamıştır. Söz konusu sözleşme bedeli, 2021 yılı satış gelirlerinin %6,6’sine denk geliyor. Bu çerçevede, ilgili haberi ARDYZ açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
CIMSA; Rekabet Kurulu incelemesi / nötr
▪ Rekabet Kurulu, Çimsa Çimento San. ve Tic. A.Ş. bünyesindeki Kayseri Çimento Fabrikasının, Niğde Çimento Fabrikasının, Ankara Öğütme Tesisinin, Malatya Paketleme Tesisinin ve Ambar, Nevşehir, Aksaray, Kahramanmaraş, Ereğli, Başakpınar ve Cırgalan Hazır Beton Tesislerine ait varlıkların Çimko Çimento ve Beton San. Tic. A.Ş. tarafından devralınması işlemine ilişkin başvuruyu 24.02.2022 tarih ve 22-10/142-M sayılı kararı ile nihai incelemeye almıştır. İlgili haberi CIMSA açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
MAVI; Telekonferans Notları
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY67.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY106.00
Getiri Potansiyeli 58%
HAO 73%
Piyasa değeri TRY3,327 mln
▪ Genel değerlendirme: Mavi Giyim, 4Ç21’de 117 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Yılın dördüncü çeyreğinde satış gelirleri yıllık %120 artarak 1,428 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK de yıllık %214 artışla 280 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 4Ç21’de FAVÖK marjı yıllık bazda 5,9 puan artarak %19,6 seviyesine yükseldi.
SOKM; Azınlık paylarının satışına ilişkin görüşmelerin durdurulması / olumsuz
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY11.65
Hedef Fiyat/Hisse TRY19.70
Getiri Potansiyeli 69%
HAO 47%
Piyasa değeri TRY7,129 mln
▪ Şirketin 12.11.2021 tarihli açıklamasında Yıldız Holding ve iştiraklerinin sahip olduğu bir kısım azınlık payların Getir Perakende Lojistik A.Ş.’ye veya ilişkili şirketlerine satışı için stratejik ortaklık görüşmelerinde bağlayıcı olmayan niyet mektubu imzalandığı açıklanmıştı. Takip eden dönemde Yıldız Holding Dünya’da ve bölgemizde oluşan olumsuz koşulları göz önüne alarak karşılıklı mutabakat ile bahsi geçen azınlık paylarının satışına ilişkin görüşmeleri durdurma kararı almıştır. Dijital sahada oluşabilecek sinerji beklentilerinin kaybolması nedeniyle ilgili gelişmeyi SOKM payları açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
TKFEN; Yeni proje kazanımı / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY19.09
Hedef Fiyat/Hisse TRY32.50
Getiri Potansiyeli 70%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY7,063 mln
▪ 31.01.2021 tarihli açıklamasıyla Chiyoda Technip Adi Ortaklığı (CTJV) ile North Field East Onshore projesi EPC-1 paketine ait Common Offsites 2 genel inşaat-montaj işleri için sözleşme imzaladığını duyurduğu bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., konu kapsama ilave olarak 60 milyon ABD Doları bedelli Offsites 2 borulama ön imalat paketi ihalesini kazanmıştır. İmzalanan zeyilname ile projenin sözleşme bedeli mevcut metraja göre yaklaşık 448,6 milyon ABD Doları’na ulaşmıştır. Söz konusu ihale bedeli Şirket’in son açıklanan kalan iş miktarının %4,8’ine denk gelmektedir. Bu çerçevede, ilgili haberi TKFEN açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten