SAHOL; Sabancı Holding Sanayi Grup Başkanı’nın Açıklamaları / sınırlı olumlu
Sabanci Holding
Bloomberg Kodu SAHOL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY30.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY32.00
Getiri Potansiyeli 7%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY61,212 mln
Sabancı Holding Sanayi Grup Başkanı Cevdet Alemdar, emtia fiyatlarındaki artışın karlılık açısından pozitif olduğunu belirtirken, Brisa ve Kordsa’da istenen ölçüde KKM’ye geçişlerinin olduğunu ifade etti. Alemdar ayrıca, Brisa’yı satmayı düşünmediklerinin altını çizerken, bu yıl sanayi grubu olarak 80 milyon dolar yatırım planladıklarını söyledi. Rusya ile grup olarak çok yakın bir satış ilişkisinin olmadığını, Rusya krizinden doğrudan bir risk görmediklerini ve coğrafi anlamda hedge imkanlarını kullandıklarını belirten Alemdar, ihracat değerinin 1,5 dolarlık Türkiye ortalamasının 5 katı olduğunu da sözlerine ekledi. İlgili açıklamaları SAHOL payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
PETKM; Etilen-nafta makası haftalık bazda azalış gösterdi / sınırlı olumsuz
Petkim
Bloomberg Kodu PETKM TI
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY15.25
Hedef Fiyat/Hisse TRY11.60
Getiri Potansiyeli -24%
HAO 47%
Piyasa değeri TRY38,650 mln
▪ Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta makası 9 Eylül 2022 tarihi itibariyle haftalık bazda 17,0 USD (%6,8) azalış ile 232,0 USD seviyesine geriledi. Etilen fiyatlarında önceki 876,5 USD seviyesinden 845,5 USD seviyesine düşüş görülürken (%3,5), nafta fiyatında da 14,0 USD’lik bir azalış (%2,2) yaşandı. Hatırlanacağı üzere, makas bir önceki hafta 206,2 USD seviyesinden 249,0 USD’ye toplamda 42,8 USD artış göstermişti. Etilen-nafta makasının geçen haftaki artışın ardından bu hafta düşüş göstermiş olmasını Petkim açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
▪ Etilen-nafta makası petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olmakla birlikte karlılık görünümü ile ilgili daha sağlıklı yorum yapmak için nihai ürün fiyatlarının takip edilmesi gerekmektedir. Belirli petrokimya ürünlerinin fiyatlarının endeksi olması açısından Platts endeksi da bu açıdan izlenebilir. Ancak söz konusu endeksin Petkim’in ürettiği ürün gamı ile birebir örtüşmediğini belirtelim.
PGSUS; Ağustos ayı trafik bilgileri / olumlu
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY252.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY256.80
Getiri Potansiyeli 2%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY25,831 mln
Pegasus (PGSUS) tarafından aylık trafik sonuçları verileri açıklandı. Buna göre, Ağustos 2022 döneminde toplam yolcu sayısı 2.97 milyon olarak gerçekleşirken, yurt içi yolcu sayısı 1.14 milyon, yurt dışı yolcu sayısı ise 1.83 milyon oldu. Yolcu doluluk oranı ise %89,8 olarak takip edilirken, toplam Arz Edilen Koltuk 5,077 milyon km’ye ulaşmıştır.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten