Öne Çıkan Başlıklar
İsrail – İran kaynaklı jeopolitik risk temasında gerileme ve Fed’in faiz indirim temposunda yavaşlama senaryosuna adaptasyon piyasalara pozitif katkı sağlarken, $ endeksi 106 seviyesi altında hareket etmektedir. Bu dinamikler EURUSD paritesini tekrar 1.07 üzerine taşırken, $ endeksi pozitifliği ons altına aynı şekilde yansımamaktadır. Jeopolitik risk temasının yumuşaması ons altını 2400 seviyesi altında tutarak, 2300 seviyesine kadar geri çekilmesini tetiklemiştir. Güncel olarak 2330 seviyesinde dengelenmektedir. Altın için $2700 beklentimiz güncelliğini korurken, gram altın için 2850/3000 bölgesini orta dönemde takip ediyoruz. $ değer kazanımı ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinde yukarı yöne rağmen rekor tazeleyen altın dinamiklerinde jeopolitik risk teması ve merkez bankaları rezerv çeşitlendirme başlıca pozitif nedenler arasında yer alırken, Fed olası faiz indirim teması da destek sağlamaktadır. Fakat son gelen enflasyon verileri sonrasında Fed bu yıl 3 adet faiz indirimi yapar beklentilerinden ciddi olarak gerileme olması ons altın tarafında Fed beklentisini törpülemektedir. Fed faiz indirimi temposunda 2 adet indirim mevcut ekonomik verilere göre beklenirken, ilk indirim hamlesinin eylül toplantısında gelmesi beklenmektedir. Veri odaklı Fed para politikası için bu hafta gelecek ABD büyüme ve çekirdek PCE verileri kritik olacaktır.
EUR/USD
Yatırımcılar Avrupa’nın en büyük ekonomilerinden gelen beklenenden daha güçlü öncü PMI rakamlarını sindirirken, Euro 1,065 doların üzerindeki kazançlarını pekiştirdi ancak Kasım başından bu yana en zayıf seviyesine yakın seyretti. Son anket, Euro Bölgesi iş faaliyetlerinin Nisan ayında yaklaşık bir yıl içinde en fazla büyüdüğünü ve Almanya’nın dokuz aylık daralmanın ardından büyümeye geri döndüğünü ortaya koydu. Para politikası cephesinde, ECB politika yapıcılarından gelen açıklamalar, borçlanma maliyetlerinde Haziran ayından itibaren bir indirim başlatma isteğine işaret etti ve bazı yetkililer 2024 yılı sonuna kadar üç faiz indirimi olasılığını öne sürdü. Bununla birlikte, devam eden enflasyonist baskılar ve ABD’deki ekonomik dayanıklılık işaretleri nedeniyle bu yıl hem ECB hem de Federal Rezerv tarafından faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla piyasa duyarlılığı biraz değişti. Paritede teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0705, 1.0677 ve 1.0660 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.07348, 1.0769 ve 1.0785 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini 1,24 doların biraz üzerinde işlem görse de, yatırımcıların İngiltere’den gelen güçlü PMI verilerini sindirmesi ve ülkenin para politikası yörüngesi üzerindeki potansiyel etkiyi değerlendirmesiyle Kasım ortasından bu yana en düşük noktasına yakın seyretti. Son anket, İngiliz iş faaliyetlerinin Nisan ayında, hizmet sektörü üretimindeki keskin artışın etkisiyle Mayıs 2023’ten bu yana en yüksek oranda genişlediğini ortaya koydu. Para politikası cephesinde, Başkan Yardımcısı Dave Ramsden’in İngiliz enflasyonunun aşırı yüksek kalma riskinin azaldığını ve BoE’nin en son tahminlerinin altına düşebileceğini öne sürmesinin ardından, piyasalar borçlanma maliyetlerindeki ilk indirimin daha önce Eylül ayında öngörülene kıyasla Ağustos toplantısında gerçekleşmesini bekliyordu. Öte yandan Baş Ekonomist Huw Pill, son ekonomik haberlerin ilk faiz indirimine daha da yaklaştırdığını söyledi, ancak bunun uzak bir ihtimal olabileceği uyarısında bulundu. Paritede teknik analiz açısından aşağıda 1.2413 ve 1.2373 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2496 ve 1.2542 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Altın Çarşamba günü, Orta Doğu’daki gerilimin azalmasının ardından yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesiyle azalan güvenli liman talebinin baskısıyla ons başına 2.320 doların altına geriledi. Bu arada, yatırımcılar Fed’in potansiyel parasal rotası hakkında daha fazla netlik kazanmak için Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Mart ayı kişisel tüketim harcamaları verilerini bekliyor. Salı günü ABD PMI verisi beklenenden daha zayıf geldi ve ülkenin özel sektöründe Aralık ayından bu yana görülen en yavaş büyüme olarak ABD ekonomisinin dirençli olduğuna dair endişeleri hafifletti. Ayrıca, raporun fiyat bileşeni girdi maliyetlerinde bir yavaşlamaya işaret etti. Bu son ekonomik rakam, daha az kısıtlayıcı bir parasal yörüngeye yönelik umutları yeniden canlandırdı. Daha önce, güçlü enflasyon verileri ve Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar, piyasaların gevşeme politikasına ilişkin beklentilerini bu yıl sadece bir faiz indirimine indirgemesine yol açmıştı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketliliklerde 2431, 2550 ve 2700 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Brent Petrol
Brent ham petrol kontratları, geçen hafta ABD ham petrol stoklarında sürpriz bir düşüş gösteren ve güçlü talebe işaret eden sektör verilerinin desteğiyle bir önceki seansta %1,6 değer kazandıktan sonra Çarşamba günü varil başına 88 doların üzerinde tutundu. Amerikan Petrol Enstitüsü’nün verileri, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 3,23 milyon varil azaldığını, bir önceki haftaki 4,09 milyon varillik artışın tersine döndüğünü ve 1,8 milyon varillik artışa yönelik piyasa beklentilerine meydan okuduğunu gösterdi. Talep görünümü, ABD Merkez Bankası’nın faiz oranlarını düşürmesini destekleyen soğuyan ABD ticari faaliyet verileriyle de desteklendi. Dahası, piyasalar İngiltere ve AB’den gelen güçlü PMI rakamlarına rağmen yakın zamanda gevşemeye başlayacağına inanıyor. Diğer taraftan, yatırımcılar İsrail’in Gazze’ye yönelik saldırılarının yoğunlaşmasıyla Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeleri izlemeye devam etti. Teknik açıdan yukarıda 90 ve 91,30 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 87.30 ve 85.50 dolar destekleri takip edilebilir.
Nas100
Yatırımcıların son kurumsal kazanç raporlarına tepki vermesiyle ABD hisse senedi vadeli işlemleri Çarşamba günü yükseldi. Genişletilmiş işlemlerde Tesla, şirketin 2025 yılında daha uygun fiyatlı elektrikli araçlar üretmeye başlayacağını açıklamasının ardından %12 yükseldi. Visa ve Texas Instruments da iyimser çeyrek sonuçlarıyla sırasıyla %2,5 ve %7 yükseldi. S&P 500 şirketlerinin %20’sinden fazlası şu anda kazançlarını bildirdi ve bunların %75’inden fazlası piyasa beklentilerini aştı. Salı günkü normal işlemlerde Dow %0,69, S&P 500 %1,2 ve Nasdaq Composite %1,59 yükseldi. S&P’nin 11 sektöründen 10’u iletişim hizmetleri, teknoloji ve sanayi sektörleri öncülüğünde yükseliş kaydetti. Bireysel hisse senetleri arasında Danaher kazanç ve gelirlerindeki artışla %7,1 yükseldi. Bu arada PepsiCo, sonuçlarının yatırımcı beklentilerini karşılayamaması nedeniyle %2,9 düştü. Endeks için yukarıda 17583 ve 17800 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17200, 16800 ve 16686 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri
