Öne Çıkan Başlıklar
Fed faiz indirim temasında beklentiler 3 adet faiz indiriminden 2 adet faiz indirimine doğru değişirken, faiz indirimi 2024 yılı içinde olur mu olmaz mı tartışmaları sürmektedir. Güçlü ABD verileri sonrasında haziran ayı faiz indirimi beklentisi eylül toplantısına ötelenirken, ikinci faiz indiriminin kasım veya aralık toplantılarından birinde gelmesi baz senaryoyu oluşturmaktadır. Eylül ayına kadar gelecek veri seti pozitif veya negatif sürprizleri içereceğinden şimdiden faiz indirimleri olur olmaz demek rasyonel olmayacaktır. Fed’in veri odaklı faiz indirim politikası yol haritasında %2 enflasyon hedefine ulaşma öncelikli olduğundan gelecek her güçlü ekonomik veri gecikmelere neden olacaktır. Piyasa faiz indiriminde riskler olabileceği beklentisini satın almaya devam ederken, yavaş yavaş jeopolitik risk temasına bağlı 2024 yılında acaba faiz indirimi olmayabilir mi sorusunu sormaya başlamıştır. Fed üyelerinden faiz indirimine karşı gelen tepki açıklamalar ve %2 enflasyon hedefine ulaşma vurgusu piyasanın indirim mottosunu altüst etmiştir. Son olarak Mester açıklamaları bunu teyit etmektedir.
EUR/USD
Hafta başlangıcı ile birlikte aşağı yönlü hareketliliğini devam ettiren EUR/USD paritesinde dün 1.06 bandından gerçekleşen tepki hareketliliği ile birlikte bir miktar yukarı yönlü hareketlilik etkin oldu. Paritede teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0660, 1.0644 ve 1.0618 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.0677,1.0705 ve 1.0734 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini son beş ayın en zayıf seviyesine ulaştıktan sonra, İngiltere’den beklenenden daha güçlü gelen enflasyon verilerinin etkisiyle 1,25 dolara doğru yükseldi ve İngiltere Merkez Bankası’nın daha yüksek faiz oranlarını uzatması gerekebileceğini ima etti. Son TÜFE raporu, İngiltere’nin enflasyon oranının Mart ayında %3,2’ye gerileyerek Eylül 2021’den bu yana en düşük seviyeye indiğini ancak %3,1 olan piyasa beklentisini aştığını ortaya koydu. Ayrıca, çekirdek oran da %4,1’lik tahminlerin biraz üzerinde kalmasına rağmen iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan %4,2’ye geriledi. Bu arada ABD doları, Fed Başkanı Powell’ın Salı günü yaptığı ve “işgücü piyasasının gücü ve enflasyonda şimdiye kadar kaydedilen ilerleme göz önüne alındığında” Fed’in uzun bir süre daha yüksek faiz oranlarını koruyacağını öne süren şahin açıklamalarının etkisiyle gücünü korudu. Yatırımcılar yakın zamanda her iki merkez bankasının da bu yılki faiz indirimlerine ilişkin tahminlerini değiştirdi ve Birleşik Krallık Faizinin şu anki %5,25 seviyesinden 2024 yılı sonunda %4,75 civarına düşmesi bekleniyor. Teknik analiz açısından aşağıda 1.2448, 1.2421 ve 1.2373 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2496, 1.2542 ve 1.2609 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Altın Perşembe günü ons başına 2.370$’a yaklaşarak rekor seviyelerden geri çekildi ve Fed yetkililerinden gelen şahin tondaki söylemler metal üzerinde hafif bir baskı yarattı. Daha fazla Fed yetkilisinin kalıcı enflasyon ve güçlü işgücü talebi nedeniyle daha uzun süre yüksek faiz oranlarını sürdürme eğiliminde görünmesinin ardından faiz indirimi beklentileri azalmaya devam etti. Bu durum, Powell’ın geçtiğimiz Salı günü kısıtlayıcı para politikasının etkili olabilmesi için daha fazla zaman gerekeceği yönündeki vurgusunu yansıtıyor. Yüksek oranlar, altın gibi faiz getirisi olmayan varlıkların cazibesini azaltma eğiliminde. Bununla birlikte, Orta Doğu’daki savaşın diğer bölgelere yayılacağına dair endişeler, güçlü merkez bankası alımlarıyla birleşerek güvenli liman talebini artırdığı için külçe altında yükseliş devam etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketliliklerde 2431, 2550 ve 2700 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Brent Petrol
Brent ham petrol vadeli işlemleri, bir önceki seansta yaklaşık %3 değer kaybettikten sonra, talep endişeleri artarken ABD petrol arzının güçlü kalmaya devam ettiğine dair işaretlerin etkisiyle Perşembe günü varil başına 88 doların altında tutundu. EIA verileri, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 2,735 milyon varil artarak üst üste dördüncü hafta yükseldiğini ve 1,6 milyon varillik piyasa beklentilerini aştığını gösterdi. ABD’nin bu yıl faiz indirimine gitme ihtimalinin azalması ve Çin’den gelen Mart ayı ekonomik verilerinin zayıflaması da talep görünümünü zayıflattı. Bu arada ABD, Devlet Başkanı Nicholas Maduro’nun seçim taahhütlerini yerine getirmemesine tepki olarak Venezuela’ya petrol yaptırımlarını yeniden uygulayacağını söyledi. Teknik açıdan yukarıda 87.50, 88.10 ve 90 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 87.10, 85.50 ve 85 dolar destekleri takip edilebilir.
Nas100
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, S&P 500 ve Nasdaq Composite’in bir önceki seansta üst üste 4. gün kayıplarını açıklamasının ardından Perşembe günü yükseldi. Genişletilmiş işlemlerde Equifax, mevcut çeyrek için zayıf bir kılavuz yayınladıktan sonra yaklaşık %10 değer kaybederken, Las Vegas Sands hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçları nedeniyle %3 değer kaybetti. Çarşamba günü normal işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,58 ve %1,15 düşerek kayıp serisini 4. güne taşıdı. Dow da %0,12 değer kaybetti. Nvidia, Tesla, AMD , Meta Platforms ve Amazon dahil olmak üzere mega-cap teknoloji firmaları endeksler üzerinde ağır bir yük oluşturdu. Bu hareketler, yatırımcıların en son kazanç raporlarını ve Federal Rezerv yetkililerinden gelen şahin tonları tartmasıyla geldi. Powell, Fed’in son dönemdeki yüksek enflasyon işaretleri karşısında faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini belirterek, Ocak ve Şubat aylarındaki yüksek enflasyon rakamlarının dezenflasyon eğilimini değiştirmediğine dair önceki açıklamalarından keskin bir söylem değişikliğine gitti. Endeks için yukarıda 17583, 17800 ve 18023 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17506, 17200 ve 17000 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri
