FED Anında Faiz Duyurusuyla Beraber Hangi Konular Öne Çıkacak?
*FED gününe başlıyoruz. FED’in Eylül toplantısında bu akşam kararlar 21:00’de açıklanacak ve FED Başkanı Powell’ın basın toplantısı ise 21:30’da gerçekleşecek.
*Sabah saatleri itibariyle EURUSD paritesi 0.9960 bölgesinde fiyatlanırken, Ons Altın 1660 bölgesinde. GBPUSD paritesi tarafında güçlü satışlar devam ediyor ve 1.1365 ile yılın en düşüğünde. Petrol fiyatlarında hafif gerileme yaşandı.
Global borsalar tarafında güçsüz eğilim devam ederken ABD tahvil faizlerinde 2 yıllık %3.95 ve 10 yıllık ise %3.55’de fiyatlanıyor.
FED’den genel beklenti 75 baz puan faiz artışı yönünde. 100 baz puan ihtimali de var ama o %18 ihtimalli gözüküyor. FED’in en az ve yüksek ihtimalle 75 baz puan faiz kararı artık hemen hemen herkes tarafından fiyatlanmış durumda. Güzel bir iletişim sergilendiği için bunu bilmeyen kalmadı. Bu sebeple asıl önemli olan kararlar değil. Toplantıda geleceğe yönelik çıkan yorumlamalar olacaktır.
Öncelikle FED üyelerinin faiz beklentilerinin açıklandığı dot plot grafiğinde güncelleme bekliyoruz. Haziran toplantısında 2022’den %3.4 ve 2023 yıl sonunda %3.7 olarak öngörülmüş olan politika faizinde yükseliş revizeleri bekliyoruz. Bunun ne derece yüksek ya da düşük olacağı FED’in şahin/güvercin tonunu belirleyecektir.
Yine son gelen enflasyon verisinde, Powell’ın ya da diğer üyelerin Çekirdek Enflasyon’daki yükseliş eğilimin ne kadar önemsediklerine de bakacağız. Burada pek fazla baz etkisi arkasına sığınmazlarsa ve düşük enerji fiyatlarına rağmen çekirdek enflasyonun artmasını önemseyici bir dil çıkarsa bu da şahin bir FED izletebilir bize.
Enflasyonun ilerleyen zamanda düşme aşamasında 2023 yıl sonu enflasyon beklentisi de önemli bir yer edinebilir. Gerçekçi bir tahminleme, FED’in güvenilirliğini de arttıracaktır.
Faiz artırırken ve faiz artırma hızının Haziran öngörülerine göre yükseldiği bir ortamda FED’in işsizlik oranı ve ekonomik büyüme beklentileri de önem vereceğimiz veriler olacaktır.
Yani FED kararlarından sadece politika faizinin kaç baz puan artırılacağına bakmayacağız.
Dolar’ın beklentiyi satın al/gerçekleşince sat temalı olası bir hareketi mümkün ancak FED tahminleri ve açıklamaları şahin tarafa yenilenirse Dolar lehine hareketler kaldığı yerden devam edebilir.
*Yarın açıklanacak merkez bankası kararlarından en önemlilerinden biri İsviçre Merkez Bankası’nın faiz kararı olacak. SNB’den faiz artışı beklenirken, Dolar karşısında en sağlam duran para birimi olarak gelecek mesajlar USDCHF ve EURCHF paritesi adına önemli olacaktır.
*Japonya Merkez Bankası, günlük %0.25’den sınırsız 10 yıllık tahvil alıp getirilerimdüşük tutmasının yanında, vadesi 5-10 yıl arası değişen 1.04 Milyar $ borç ve 10 – 25 yıl içindevadesi gelen 100 milyar Yen tutarında menkul kıymet alacağını söyledi. Bu dünyada getiriler yükselirken, BOJ’un getirilerdeki yükselişi engellemek için planladığı bir operasyon olarak duyuruldu. USDJPY paritesi 144 bölgesine yakın bir alanda fiyatlanıyor.
GBPUSD
GBPUSD – 1.1355 Seviyesini Tekrar Test Ediyor, Bu Destek Neden Önemli… Sterlin tarafında satıcılı eğilim devam ediyor. Dün itibariyle tekrar 1.1355 seviyesi test edildi. Bu bölgeyi sert bir şekilde kırıp geçmemesinin sebebi hem günlük bazda aşırı satış bölgesine gelmiş olması, hem de 1.2660’dan takip ettiğimiz alçalan fiyat kanalının alt bandına gelinmiş olması.
Dolayısıyla 1.1355’den olası tepkiler sürpriz olmayacaktır. Ancak yine de öncelikle 1.1690 üzerinde tutunma olmazsa, ama asıl olarak kanaldan yukarı yönde çıkılmazsa mevcut trendin devamı öngörülebilir.
Sterlin/Dolar paritesi hakkında 1.20 bölgesinde aylık kırılım gerçekleştirmeden önce olası düşüşten ve sebeplerinden bahsetmiştik. İzlemek için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Destekler: 1.1355 – 1.1317 – 1.1202
Dirençler: 1.1440 – 1.1495 – 1.1550
CRUDE OIL
CRUDE – 84.85’i Kırdı ve Adım Adım Geri Çekiliyor… Ham petrol fiyatları alçalan fiyat kanalında gerilemeye devam ediyor. 84.85 bölgesinin de altına sarkan emtia da adım adım tekrar 81.35 desteğine bakacağız. Bu bölgenin kırılması, kanalın alt bant bölgesine gelen 78 seviyesini gündeme getirebilir.
Olası tepkilerde artık 90.45 üzerinde bir tutunma görmediğimiz sürece yükselişler kar satışı fırsatı verebilir.
Destekler: 83.05 – 81.35 – 78.00
Dirençler: 84.85 – 87.00 – 88.90
ALTIN
Altın – 1680 Bölgesinden Zayıflamayı Sürdürüyor… Ons Altın 1680 bölgesini aşağı yönde kırdıktan sonra tepki vererek kırdığı bölgeyi tekrar test etmişti. Bu test sonucunda aşağı yönlü hareketler kaldığı yerden devam ediyor ve 1660 desteğine geriliyor.
Kısa vadede 1680’in altında kaldıkça negatif eğilimin güçlü kalabileceğini söyleyebiliriz. Olası tepkilerde ilk ve en nemli direnç ise 1680 seviyesidir.
Destekler: 1660 – 1645 – 1632
Dirençler: 1680 – 1697 – 1710
EURUSD
EURUSD – FED Gününe 1.00’in Altında Başladı… Parite 1.00 bölgesinde fiyatlanmaya devam ederken dün tekrar 1.00’in altına sarktı ve genel olarak da trendini bozmadan fiyatlanmaya devam ediyor. Şimdilik tekrar 0.9952 seviyesinden destek aldı. Bu akşam saat 21:00 ve 21:30’daki FED açıklamaları öncesi 1.00 bölgesinde fiyatlama sürebilir. Ancak FED kararlarında özellikle dot plot grafiğinde bu sene ve 2023’deki faiz beklentilerinin düzeyi parite üzerinde etki yaratabilir. Olası FED kararlarının ne olabileceği konusundaki videomuz için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Destekler: 0.9952 – 0.9910 – 0.9845
Dirençler: 1.00 – 1.0040 – 1.0120
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni