Global Piyasalarda Fiyatlamaları Etkileyen Önemli Başlıkları Sıraladık…
ABD Borsaları Kıpkırmızı Kapadı, Riskten Kaçış Neden Hızlandı…
Geçtiğimiz hafta çok sert bir şekilde gerilemiş olan ABD borsa endeksleri ve kripto paralar, hafta başındaki sınırlı toparlanmanın ardından tekrar kıpkırmızı oldu. ABD tahvil faizleri tekrardan yükseldi, borsalar geriledi ve AUD gibi para birimleri değer kaybetti.
Dün özellikle haber akışının piyasalardaki korkuyu arttırmak için çok elverişli bir ortam hazırladığını söyleyebiliriz. New York FED’in raporunda tedarik zincirine yönelik olumsuz ifadeler, Yellen’ın stagflasyon itirafında bulunması, Gramercy Fon Yönetimi Başkanı El-Erian’ın da stagflasyon düşüncesini belirtmesi ve son olarak ABD konut sektöründe Nisan ayında gerileme yaşanması bir nevi resesyon ve hatta staglasyon endişelerini ekonomik aktivitede durgunluk endişelerini pompaladı ve bu da yukarıda belirttiğimiz fiyatlamaların bugün özellikle hızlanmasına sebep oldu.
Küresel Borç Stoğu İlk Çeyrekte Rekor Kırdı…
Uluslararası Finans Enstitüsu (IIF) raporuna göre, küresel borç stoğu rekor kırdı. İlk çeyrekte Çin’in borcu 2.5 trilyon $ ve ABD’nin borcu 1.5 trilyon $ arttı ve küresel borç 305 trilyon $’a yükseldi.
Buradaki korku, merkez bankalarının sıkılaşması ve FED’in bilanço küçültmeye başlaması nedeniyle yüksek kaldıraç kullanan şirketlerin (borçlu şirketlerin) oyun dışı kalma ihtimalini beraberinde getiriyor. Bu durum merkez bankalarının faiz artışını durdursa bile tahvil satışlarını hızlandırabilir. Rapora göre en savunmasız kısım ise gelişmekte olan ülke piyasaları olarak not edilmiş.
FOMC Konuşmacılarından Notlar…
FED’in Haziran toplantısına daha günler var. Ancak FED konuşmacıları açıklamalarda bulunarak gelecekte ne yapılabileceği konusunda piyasaları yönlendirmeye ve hazırlamaya devam ediypr.
Philly FED Başkanı Harker:
*Haziran ve Temmuz ayında 50 baz puan faiz artışı öngörüyorum.
*Enflasyonun %2 hedefimize geri dönene kadar kontrollü faiz artışları bekliyorum.
*Enflasyon bir bela ve acil çözülmesi gereken sorundur.
*Yükselen enerji fiyatları bir süre bizimle olabilir.
*ABD büyümesi bu yıl %3 olabilir, 2022’de iş gücü piyasası sıkı duruyor.
Harker’in gelecek iki toplantıda 50 baz puan artış senaryosu bir çok üye tarafından dile getiriliyor. Bu sebeple sürpriz içeren bir konuşma değil.
Chicago FED Başkanı Evans:
*Tarafsız faiz oranı %2 – %2.5 aralığında gözüküyor. FED hızla tarafsız faiz oranına doğru gidiyor.
*Önden yüklemeli faiz artışının faydalı olduğunu düşünüyor.
*Tarafsız faiz oranına gelindiğinde FED faiz artış hızını 25 baz puana çekebilir.
*Negatif büyüme riski var ancak derin bir durgunluk hakkında daha az endişeliyim.
İsviçre de Enflasyona Teslim Olabilir…
Dünya genelinin aksine Japonya ve İsviçre aşırı gevşek para politikalarına devam ediyor ve enflasyon olmadığına vurgu yapıyorlardı. Ancak gelinen süreçte İsviçre Merkez Bankası’nın son yaptığı açıklamalarda “geçici” de olsa enflasyonun yükselme ihtimaline vurgu yaptı.
İsviçre Merkez Bankası Başkanı Jordan, enflasyonun geçici olarak hedefin üzerine çıkacağını ve ardından hızla düşeceğini belirtti. Politikayı belirlerken global yüksek enflasyon oranlarını dikkate aldıklarını itiraf etti ve gerekirse para birimine müdahale edebileceğini belirtti. Bu genel politikanın aksine ilk defa İsviçre Frangı’na değer kazandıracak bir hamle olacaktır. USDCHF paritesi, Dolar Endeksi’nin güçlenmesiyle birlikte son dönemde 0.92’den 1.00 seviyesine kadar yükselmişti. İki gün önce Dolar endeksi kaynaklı bir geri çekilme başlamış olsa da, dün MB başkanı açıklamasıyla daha da geriledi ve 0.9875’i gördü. Aynı şekilde EURCHF paritesi de İsviçre Frangı lehine hareket etti.
Günün Verileri:
*15:30 | ABD – Philly FED İmalat Endeksi
*17:30 | ABD – Mevcut Konut Satışları
EURUSD paritesinde destek ve direnç bölgelerindeki hareketleri yakından takip ediyoruz. Hafta içerisinde 1.0570’e kadar tepki vermiş olan parite bu önemli ara bölgeyi geçemeyerek geri çekildi ve 1.0450’ü gördü. 1.0450 seviyesi kırılmazsa eğer, olası bir ters omuz baş omuz formasyonu hazırlığı görüyor olabiliriz ve eğer durum böyleyse şuan son aşaması olan sağ omuzun yapısı hazırlanıyor olabilir. Ancak 1.0450 kırılırsa formasyon fail durumuna düşebilir ve tekrar 1.0360 ve daha altı mümkün olabilir.
Destekler: 1.0450 – 1.0360 – 1.0170
Dirençler: 1.0500 – 1.0533 – 1.0570
Ons Altın, hafta içerisinde 1785’e kadar gerileyip akabinde 1836’a denk gelen 200 günlük ortalamayı yukarı yönde tekrar kıraya çalışmıştı. Ancak başarılı olamadı. Dün ise çok sınırlı hareket ederek 1805 desteği üzerinde tutunmaya çalıştı. Tepkiler cılız. 1805 desteği kırılırsa düşüş hızlanabilir ve 1765 desteği gündeme gelebilir. 200 günlük ortalama altında zayıf görüntü izlemeye devam edebiliriz. Gün içi 1805 ve 1836 bölgeleri önemli bir konumda olacaktır.
Destekler: 1805 – 1785 – 1765
Dirençler: 1836 – 1850 – 1875/1888
ABD borsaları dün en satıcılı günlerinden birini yaşadı. Geçtiğimiz haftanın sert satış dalgası sonrası 3854’den tepki vermiş olan SP500 vadeli endeksi 4104’e kadar yükselmişti. (4296’dan düştüğünü hatırlatalım) 4104 bölgesini aşamamasının ardından dün resesyon ve karamsar söylemlerinin ard arda gelmesinin de etkisiyle birlikte 3915’e kadar geriledi. Asya seansında hafif bir tepki gelmiş olsa da çok cılız kaldı. Şimdi artık 4104 bölgesi kısa vadede önemli bir ara direnç bölgemizdir ve üzerinde bir kalıcılık olmadığı sürece bu satış dalgasının adım adım sürmesi öngörülebilir. Burada 3915’in altına sarkmanın yanında özellikle altında günlük mum kapanışı oluşursa bu teknik olay satış dalgasını daha da güçlendirebilir.
Destekler: 3916 – 3854 – 3820
Dirençler: 3967 – 4056 – 4104
Dolar kurunda adım adım yükseliş sürüyor. Bunu kısa vadede dört saatlik grafikteki 8 birimlik basit ortalama ile izlemeye devam ediyoruz. 14.75’den bu yana devam eden yükseliş bu ortalamayı hiç kırmayarak devam etti ve şimdilerde 15.95 seviyelerinde. Eğer gün içinde bu ortalama bir ya da iki dört saatlik mum ile kırılırsa 14.75’den başlayan yükseliş kısa vadede sona ermiş olabilir ve olabilecek kar satışlarının derinliği için bu sefer artık günlük grafiğe geçip 8 günlük ortalamayı izlemeye başlayacağız. Gün içinde dört saatlikteki 8’lik ortalamanın altına sarkmalar bu ortalamanın kırıldığı anlamı taşımaz. Mumun ortalama altında kapandığını ve yeni muma geçtiğini görmemiz gerekecektir.
Destekler: 15.93/15.83 – 15.80 – 15.66
Dirençler: 15.97 – 16.05 – 16.15
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni