YENİ YILDA MERKEZ BANKALARI VE KARARLARI KONUŞULMAYA DEVAM EDECEK
Faiz indirimi beklentileriyle ABD hisse senetlerindeki yükseliş sürerken, tahvil getirileri ve dolar beş ayın en düşük seviyelerinden hafifçe yükseldi. Dünya genelinde hisseler Perşembe günü bir miktar yükseldi. Wall Street’te Dow Jones %0,14 yükselirken, Nasdaq ve S&P 500 fazla değişmedi. S&P endeksi bu çeyrekte %11,6 artış göstererek tüm zamanların kapanış zirvesine çok yakın bir sürede kapanırken, fiyat-kazanç oranı ise yıllık bazda çeyreklik artışla 24,0 seviyesinde gerçekleşti. 47 ülkedeki hisseleri takip eden MSCI dünya hisse senedi endeksi %0,08 oranında değer kazandı. Avrupa hisseleri düşüş yaşasa da iki hafta önce 23 ayın en yüksek seviyesine yakın seyrederek bu yıl yaklaşık %12,5’lik kazanç elde etme yolunda ilerledi.
ABD’de dün açıklanan verilere göre, işsizlik maaşı için ilk başvuruda bulunan Amerikalıların sayısı geçen hafta arttı. Bu sonuç işgücü piyasasının yılın dördüncü çeyreğinde soğumaya devam ettiğini gösteriyor. Bu sonuçla birlikte yatırımcılar FED’in gelecek yıl hızlı faiz indirimleri yapacağı yönündeki beklentilerini güçlü tutmaya devam ediyor. CME FedWatch’a göre piyasalar FED’in faiz indirimlerine Mart ayında başlaması ihtimalini %88 olarak fiyatlıyor, oysa Kasım ayı sonunda bu ihtimal %35 düzeyindeydi. Yatırımcılar son veriler ve gelişmeler eşliğinde gelecek yıl 150 baz puanlık bir gevşemeyi fiyatlıyor. 10 yıllık ABD tahvillerinin getirisi, beş ayın en düşük seviyesine ulaşmasının ardından bugün hafif yükselişle %3,844’e yükseldi. İki yıllık getiri, Ekim ayında %5,295’e kadar yükselerek gün içinde %4,275’e yükseldi. ABD para biriminin rakiplere karşı ölçümünü yapan dolar endeksi %0,2 oranında değer kazanarak beş ayın en düşük seviyesine yakın kalmaya devam etti. Küresel ölçekte borçlanma maliyetlerinin göstergesi olan ABD 10 yıllık tahvil getirisi, Kasım ayındaki 53 baz puanlık düşüşün ardından Aralık ayında da 50 baz puan düştü. Bu iki aylık düşüş, Fed’in küresel mali kriz sırasında faiz indirimine gittiği 2008’den bu yana görülen en büyük düşüş oldu. Getirilerdeki keskin düşüş Ekim ayında on yıldan uzun bir sürenin en yüksek borçlanma maliyetleriyle karşı karşıya kalan konut piyasaları ve hükümetlerin yanı sıra şirketler ve hane halkı üzerindeki baskıyı da hafifletti.
Dolar 2023’ün sonuna geldiğimizde kayıpla seyrederken, FED’in önümüzdeki Mart ayından itibaren faiz indirimine başlayabileceği yönündeki piyasa beklentilerinin etkisiyle art arda iki yıldır elde ettiği kazançları bu yıl tersine çevirdi. Fed’in 2022’nin başlarında agresif faiz artırım döngüsünü başlatmasından bu yana, ABD faiz oranlarının ne kadar artması gerektiğine dair beklentiler, son iki yılın büyük bölümünde doların büyük bir itici gücü oldu. Ancak ekonomik veriler daha sonra ABD’de enflasyonun soğuduğuna dair işaret ettiğinden, yatırımcılar odaklarını Fed’in faiz indirimlerine ne kadar erken başlayabileceğine çevirdi. Bu beklentiler, FED’in Aralık ayındaki politika toplantısındaki güvercin eğilimin ardından güç kazandı.
USDTRY
Kurda yükselişin devam etiğini görüyoruz. Dün kısa vadeli tahvil faizlerinde yılsonu yükseliş gerçekleşmesi bazı teknik fiyatlamaların gerçekleşebileceğini gösteriyor. TCMB’nın açıkladığı haftalık verilerde rezerv artışlarının devam ettiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi açıklanacak ABD’de veri akışı zayıf. Teknik olarak değerlendirdiğimizde kurda 29,40TL seviyesi altına geri çekilmelerde 29,30TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 29,20TL ve 29,00TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. 29,40TL üzerinde yükselişlerin devamında 29,45TL ve üzerinde 29,50TL İLE 29,55TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
EURTRY
Çaprazda dün sınırlı geri çekilmenin yine paritede yaşanan sınırlı geri çekilme ile gerçekleştiğini görüyoruz. Türk Lirası’nda yaşanan değer kaybının devam etmesi geri çekilmelerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Merkez bankası rezervlerinde artık devam ederken TL üzerinde etkisi sınırlı kalıyor. Avrupa’da bugün veri akışı zayıf, yurt içinde ise dış ticaret dengesi açıklanacak. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 32,80TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 32,90TL ve 33,00TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 32,70TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 32,60TL ve 32,50TL takip ediliyor olacak.
EURUSD
Parite dün 1,1140 seviyesine doğru yükseliş yaşadıktan sonra hafta başından itibaren yaşadığı yükselişe son verdi ve gün sonu 1,1100 seviyesi altında kapanış gerçekleştirdi. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf kalmaya devam ederken ABD’de ise Chicago satın alma müdürleri endeksi takip edilecek. Teknik olarak paritede Ana direnç seviyesi olarak 1,1100 takip edilebilir. Yükselişlerin devam etmesi halinde ana direnç seviyesi üzerinde 1,1140 ve 1,1170 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,1080 noktasını ve bu seviye altında 1,1050 bölgesini izleyebiliriz. Bu destek noktası altında ise 1,1030 önemli psikolojik destek seviyesi olan 1,1000 üzerinde yakından izleniyor olacak.
ONS ALTIN
Ons altında önemli direnç seviyesi 2075 dolar yukarı yönlü geçildikten sonra dün 2088 dolar seviyesi test edildi. Bugün yılın son işlem gününde bu seviye civarında işlemlerin devam etmesi beklenebilir. Veri akışının sınırlı olması ve bazı piyasaların erken kapanması hacimsiz işlemlere neden olabilir. Teknik olarak İlk destek noktası 2075 dolar takip edilirken bu seviye altında 2065 ve 2055 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 2085 dolar seviyesi üzerinde 2095 dolar ile 2100 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.
GBPUSD
Hafta genelinde paritede yaşanan yükseliş sonrasında bugün İngiltere’de yılbaşı nedeniyle piyasaların kapalı olacağından ve uzun haftasonu tatili nedeniyle geri çekilme yaşandığını görüyoruz. ABD’de Chicago satın alma müdürleri endeksi açıklanacak. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2750 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2800 ve üstünde fiyatlama için 1,2830 ve 1,2850 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2750 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında destek seviyesi olarak 1,2730 ve sonrasında 1,2700 bölgeleri genel olarak izlenebilir.
GRAM ALTIN
Hafta genelinde paritede yaşanan yükseliş sonrasında bugün İngiltere’de yılbaşı nedeniyle piyasaların kapalı olacağından ve uzun haftasonu tatili nedeniyle geri çekilme yaşandığını görüyoruz. ABD’de Chicago satın alma müdürleri endeksi açıklanacak. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 1970TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 1975TL ve 1985TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1965TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında 1955TL ve 1950TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni