YURT İÇİNDE BÜYÜME, ABD’DE KİŞİSEL TÜKETİM HARCAMALARI BEKLENİYOR
ABD borsaları önceki gün Fed’in faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentileri büyük ölçüde etkileyebilecek önemli enflasyon sonuçlarından önce hafif düşüşle kapandı. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ve TSİ 16:30’da açıklanacak kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin Ocak ayında fiyatların aylık bazda %0,3 yıllık bazda ise %2,8 artış göstermesi bekleniyor. Bilindiği üzere tüketici ve üretici fiyatlarına ilişkin son verilerdeki etkisi süren enflasyonun sonuçları, dirençli ABD ekonomisi ve bazı Fed yetkililerinin yorumları Fed’in Mart ayından Haziran ayına kadar dönemde gelebilecek ilk faiz indirimi için piyasanın beklentilerini azaltmasına neden olmuştu. Bu nedenle bugün açıklanacak olan çekirdek PCE verisinin beklentiden ne ölçüde sapma gösterdiğine piyasaların vereceği tepki daha yüksek olabilir ve varlık fiyatlarında oynaklık artabilir. Olası enflasyonun yeniden yükselişine dair herhangi sonuç gelmesi de piyasaların sert tepkiler vermesine neden olabilir. Dünkü sonuçlara göre ise ABD dördüncü çeyrek GSYİH büyümesine ilişkin ikinci tahmininde, GSYİH’nın 2023 4. çeyrekte yıllık bazda %3,2 oranında arttığı, daha önce bildirilen %3,3 oranından biraz aşağıda revize edildiği belirtildi. Verinin detayında özel stok yatırımının, daha önce bildirilen 82,7 milyar dolarlık artış hızı yerine 66,3 milyar dolarlık bir oranda arttığı tahmin ediliyor. Stoklar, başlangıçta düşünüldüğü gibi %0,1 puan eklemek yerine GSYİH büyümesinden %0,3 puan düşürdü. ABD ekonomik faaliyetinin üçte ikisinden fazlasını oluşturan tüketici harcamaları %3,0 oranında artarak GSYİH büyümesine iki yüzde puanı ekledi. Ayrıca ABD ekonomisi Temmuz-Eylül çeyreğinde %4,9 oranında büyüdü. 2022’deki %1,9’dan hızlanarak 2023’te büyüme %2,5 artmıştı. Sonuç olarak ABD ekonomisi Fed yetkililerinin enflasyonist olmayan büyüme oranı olarak kabul ettiği %1,8’in üzerinde büyüyor.
Boston Fed Başkanı Susan Collins dün yaptığı açıklamada, Fed’in, maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerini yerine getirdiğinden emin olmak için herhangi bir politika değişikliği yapmadan önce verileri değerlendirmeye “zaman ayırması” gerektiğini söyledi. Ayrıca New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, Fed’in %2’lik enflasyon hedefine ulaşmak için hala kat edilmesi gereken mesafe olmasına rağmen, verilerin nasıl geldiğine bağlı olarak bu yıl faiz indirimlerine kapının açıldığını söyledi. Fed yetkilileri temkinli açıklamalar yapmaya devam ederek faiz politikası konusunda net bir tavır takınmaktan imtina etmeyi sürdürüyor. Avrupa’da ise gösterge hisse senedi endeksi, bir dizi olumsuz şirket karlarının olumsuz etkisiyle dün düşerken, küresel çapta yatırımcılar faiz oranı görünümlerine ilişkin yeni ipuçları için yarınki euro bölgesi ve bugünkü ABD enflasyon verilerini bekliyor. Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos ise yaptığı açıklamada enflasyonun yavaşladığını kabul ettiğini ancak faiz oranlarını düşürmeden önce daha fazla onay alınması gerektiğini belirtti.
USDTRY
Dün ABD’de 4. çeyrek GSYH açıklandı. Piyasanın yakından takip ettiği bu veri beklenenden düşük açıklandı. DXY yönünü düşüş yönlü olarak değiştirdi. Yurt içinde açıklanan TÜİK Ekonomik Güven Endeksi %0,4 oranında önceki döneme göre azalış gösterdi. Bugün ABD Kişisel Harcamalar verisi takibimizde olacaktır. Teknik olarak değerlendirdiğimizde kurda 31,20TL seviyesi altına geri çekilmelerde 31,10TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 31,00TL ve 30,90TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. 31,20TL üzerinde yükselişlerin devamında 31,30TL ve üzerinde 31,40TL ile 31,45TL seviyeleri haftalık direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
EURTRY
Dün parite 33,70TL altında fiyatlanarak alış fırsatı verdi. Avro bölgesinde ekonomik güven endeksi hafif düşüşle Euro’da görece zayıf bir hava yarattı. ECB verilere bağlı olarak faiz kararının belli bir tarihe göre olmayacağını dile getirdi. Avrupa’da bugün veri akışı sakin, yurt içinde ise büyüme verisi yakından takip edilecek. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 33,95TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 34,00TL ve 34,20TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 33,85TL destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 33,75TL psikolojik destek seviyesi ve 33,65TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.
EURUSD
Paritede dün açıklanan ABD GSYH 4. çeyrek verisi %3.2 ile piyasa beklentisinden düşük olduğunu söyleyebiliriz. Dün Euro bölgesinde veri akışı sakin seyrederken bazı ECB yetkilileri verilere göre para politikasında değişiklik olacağını dile getirdi. Bugün açıklanacak ABD Kişisel Harcamalar verisi ile Almanya TÜFE verileri yakın takibimizde yer alıyor. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0830 noktasını ve bu seviye altında 1,0800 bölgesini yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0780 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerde 1,0850 kısa vadeli gün içi ilk direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0870 ve üzerinde 1,0900 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
ONS ALTIN
Ons altında üssel 50 GAO. 2025 dolar üzerinde fiyatlama bu sabah devam ediyor. Dün beklenenden düşük gelen ABD büyüme verisi sonrası ABD dolarında yaşanan sınırlı değer kaybı ile DXY endeksi yükseliş yönünü değiştirerek düşüşe geçti. Bugün ABD için kişisel tüketim harcamaları enflasyon göstergesi olması açısından, haftalık işsizlik maaş başvuruları ve bekleyen konut satışları izlenmesi gerek önemli veriler. Teknik olarak İlk destek noktası 2030 dolar takip edilirken bu seviye altında 2020 ve 2010 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2035 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. Yükseliş devamında ise 2045 ve 2055 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olacak.
GBPUSD
Ons altında üssel 50 GAO. 2025 dolar üzerinde fiyatlama bu sabah devam ediyor. Dün beklenenden düşük gelen ABD büyüme verisi sonrası ABD dolarında yaşanan sınırlı değer kaybı ile DXY endeksi yükseliş yönünü değiştirerek düşüşe geçti. Bugün ABD için kişisel tüketim harcamaları enflasyon göstergesi olması açısından, haftalık işsizlik maaş başvuruları ve bekleyen konut satışları izlenmesi gerek önemli veriler. Teknik olarak İlk destek noktası 2030 dolar takip edilirken bu seviye altında 2020 ve 2010 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2035 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. Yükseliş devamında ise 2045 ve 2055 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olacak.
GRAM ALTIN
Gram altın bu sabah 2042TL fiyatlanması yükseliş kanalı içinde fiyatlanmaya devam ediyor. Yurt içinde dün açıklanan ekonomik güven endeksi ve dış ticaret açığı sonrasından gramda alıcılı bir seyir öngörüyoruz. Yurt içi piyasalarda bugün 4. çeyrek büyüme verisi takip edilecek. Kurda ve ons altında yükselişin devam etmesini bekliyoruz. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2045TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2055TL ve 2065TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2040TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında 2030TL ve 2020TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olacak.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni