FED FAİZ BEKLENTİSİ DEĞİŞİMLERİ PİYASADA OYNAKLIĞA NEDEN OLUYOR
Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde genel olarak yukarı yönlü hareket eğilimi gözleniyor. ABD vadelilerinde ise yatay hafif yükseliş yönlü hareketler meydana geliyor. Endeks güne hafif yükselişle başlangıç yapabilir.
ABD’de geçtiğimiz Cuma açıklanan perakende satışlardaki düşüşün ekonominin yavaşladığını ancak Fed’in Mayıs ayında tekrar faiz oranlarını yükseltmesini durduracak kadar hızlı olmadığını göstermesinin ardından Cuma günü ABD tahvil getirileri yükseldi ve dolar endeksi bir yılın en düşük seviyesinden sıçradı. Piyasalar, Fed’in yüksek enflasyonu dizginlemek için parasal sıkılaştırmaya ne zaman ara vereceğini belirlemek için gelen verileri değerlendirirken, Wall Street’teki hisse senetleri düştü ve altın bir yıldan uzun bir süre önce zirveye çıktıktan sonra keskin bir şekilde geri çekildi. Fed’in politika faiz oranına bağlı vadeli işlem yatırımcıları, ABD merkez bankasının borç verme faiz oranını gelecek ay bir çeyrek puan daha artıracağına dair beklentileri artırdı.
Altın, doların sıçraması ve Fed Başkanı Christopher Waller’ın merkez bankasının enflasyonu yavaşlatma konusunda ilerleme kaydetmemesinin oranların daha yüksek hareket etmesi gerektiği anlamına geldiğini söyleyerek başka bir faiz artırımı ihtimaline ağırlık vermesiyle rekor seviyelere yakın seviyelerinden geri çekildi. Ekonomik veriler ABD ekonomisinin yavaşladığını ve gelecek ayki beklenen faiz artışının son olabileceğini gösteriyor olsa da, oranların 2007’de küresel mali krizin başlamasından bu yana en yüksek seviyesinde ne kadar süre kalacağı belirsiz. FedWatch’ın gösterdiğine göre, politika yapıcılar 3 Mayıs’ta iki günlük toplantısını sonlandırdığında, Fed’in borç verme faiz oranını 25 baz puan artırma olasılığını %83,4’e yükseltti.
Avrupa’da Stoxx 600 endeksi, gün için %0,58 yükselerek üst üste beşinci seans yükselişle Şubat 2022’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Avrupa devlet tahvili getirileri hafta boyunca yükseldi. 10 yıllık Alman tahvilinin getirisi %2,433’e yükseldi ve göstergenin Eylül sonundan bu yana en büyük haftalık yükselişini gerçekleştirmesine yardımcı oldu.
ABD’da bilanço sezonu bu hafta vites yükseltiyor. Bölgesel bankacılık krizi ve agresif para politikası sıkılaştırması nedeniyle görünüm kasvetli. Goldman Sachs, Morgan Stanley ve Bank of America gibi büyük bankaların yanı sıra, önümüzdeki hafta raporlama yapan büyük isimler arasında Johnson & Johnson ve Netflix yer alıyor. Piyasalar S&P 500 1.Çeyrek karlarının bir önceki yıla göre %5,2 düşmesini bekliyor.
Bu hafta ayrıca küresel olarak Nisan ayı için PMI’lar (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) Cuma günü yayınlanacak ve iş koşullarına ilişkin bu gerçek zamanlı göstergeler, bankacılık kargaşasının halihazırda faaliyeti etkileyip etkilemediği konusunda bir fikir verebilir. Son PMI verileri, Avrupa’da faaliyetin nispeten iyi durumda olduğunu gösterdi. Aynı şekilde iyi verilerin gelmesi durumu büyük piyasa değerli Avrupa hisselerini 22 yılın en yüksek seviyelerine yakın tutabilir. Salı günü Şubat ayı istihdam rakamları ve Çarşamba günü Mart ayı enflasyon rakamları ise İngiltere verileri için önemli bir haftaya işaret ediyor.
USDTRY
Dolar endeksi 101,5 seviyelerinde seyrediyor. Dolar para birimleri karşısında nispeten toparlansa da TL hala dolar karşısında negatif ayrışıyor ve dolarTL kuru kademeli olarak yükselişlerine devam ediyor. Yeni haftaya 19,35TL seviyesinde başlangıç yapan dolarTL kuru yeni zirveler görebilir. Yurtiçinde konut satışları ve bütçe dengesi, ABD’de ise Newyork Fed Sanayi Endeksi verileri açıklanacak. Teknik olarak 19,50TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,55TL direnç bölgesini izliyor olacağız. Geri çekilmelerin gözlenmesi durumunda ise, 19,40TL ilk destek bölgesinin altında fiyatlama için 19,35TL ile 19,30TL seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir.
EURTRY
Paritede geri çekilme TL karşısında yukarı yönlü ivme kazanan Euronun da geri çekilmesine neden oldu. Paritenin nispeten yükselişlerini sınırlaması çaprazı da etkilerken hala 21,00TL üzerinde fiyatlama görmesi en son kaydedilen 21,49TL tarihi zirvesinin aşılması ve yeni rekor denemelerinin destekçisi olabilir. Genel olarak yoğun bir veri akışının takip edileceği haftanın ilk gününde bölgeden veri akışı zayıf. Gün içerisinde 21,40TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,30TL ve 21,20TL seviyeleri takip ediliyor. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,50TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,60 ve 21,70TL direnç bölgelerini takip ediyor olacağız.
EURUSD
Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD’de perakende satışlar açıklandı. Beklentilerin altında aylık bazda %0,8 gerileyen veriden sonra Fed yetkilileri tarafından şahin ton olarak algılanabilecek açıklamalar gelmesi ve faizlerin bir süre daha artırılabileceğine yönelik söylemler sonrası dolar endeksi toparlanırken parite geri çekildi. Paritede 1,0930 seviyesi üzerinde kalıcılık yukarı yönlü atakların pekişmesi adına önemli. Teknik olarak 1,1010 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,1020 ve 1,1030 direnç bölgelerini takip ederken, ilk destek bölgesi olarak ise 1,0980 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0970 ile 1,0960 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.
ONS ALTIN
Artan resesyon endişeleri ve enflasyon karşısında atılan para politikaları adımları sonrası güvenli liman altın yükselişlerinde ivme kazanmıştı. 2070 dolar tarihi zirvesine yaklaşan fiyatlama gören ons altın doların nispeten toparlanması ve kar realizasyonları sonrası gerilese de 2000 dolar seviyesi üzerinde yerleşik görünümünü hafta genelinde korudu. Teknik olarak gün içinde destek seviyesi olarak 2005 dolar takip edilirken 2000 ve 1990 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde direnç seviyeleri olarak ise 2010 dolar ve yükselişlerin devamında ise 2020 ve 2030 dolar seviyeleri takibimizde olacak.
GBPUSD
Dolar endeksinde yükseliş sterlin tarafında geri çekilmelere ve paritenin yükselişlerine sınırlandırma getirmesine neden oldu. Parite geçtiğimiz hafta 1,2500 seviyesinin üzerinde fiyatlama görürken geri çekilme ile birlikte 1,2410 seviyelerine geri çekildi. Bugün sterlin tarafında veri akışı zayıf. Hafta genelinde bölgeden açıklanacak enflasyon verisi parite üzerinde etkili olması açısından önemle takip edilecek. Teknik açıdan gün içerisinde 1,2430 üstünde fiyatlama için 1,2450 ve 1,2470 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2410 seviyesi ilk destek bölgesi olarak ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2390 ve 1,2380 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.
GRAM ALTIN
Gram altın ons altın tarafındaki sert yükselişler sonrasında zirve yenileyen bir yükseliş trendine girmişti. Yurtiçi altın fiyatlarında 1273TL ile zirve kaydeden gram altın onstaki geri çekilme sonrsüası nispeten geri çekilse de 1250TL üzerinde pozitif görünümüne devam ediyor. Güne 12..TL seviyesinde işlem görerek başlayan gram altın 5 günlük ortalamasının da üzerinde seyrediyor. Teknik olarak gün içerisinde 1250TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1255TL ve 1260TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Geri çekilmelerde 1245TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1240 TL ve 1230TL destek bölgeleri takibimizde olacak.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni